双币种远期契约与双币种障碍期权的定价模型

发布时间：2021-05-11 10:46

　　近年来，随着投资的全球化，双币种衍生证券越来越受到投资者的青睐。它们的收益不仅依赖于某国的标的资产，而且还受到汇率变动的影响，实际收益用另一国的货币表示。根据外国标的资产和汇率，可以构造出许许多多不同的组合。来满足不同投资者和套期保值者的需要。 本文运用风险中性定价理论，求出了随机利率情形下4类双币种远期契约的定价公式以及它们的远期价格。同时，利用鞅方法求出了常利率情形下4类双币种障碍期权的解析表达式，为实践者提供理论上的参考价值。该文组织结构如下： 在第一章中，简要地介绍了本文研究的来源，对象以及所使用的研究方法。 在第二章中，介绍了本文所使用的几个数学定理和一些与本文有关的假设。 在第三章中，首先，将双币种远期契约进行分类，运用风险中性定价理论，推导出了在Hull & white利率模型下，4种双币种远期契约的价格表达式以及它们的远期价格。 在第四章中，将双币种障碍期权分成4类，求出了在常利率情形下4种双币种障碍期权的封闭解。 第五章，总结与展望。 

【文章来源】：湖南师范大学湖南省 211工程院校

【文章页数】：32 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 引言
    1.1 课题研究的起源
    1.2 本课题研究的对象
    1.3 本课题的研究方法与主要结果
第二章 必备的数学知识与基本假设
    2.1 必备的数学知识
    2.2 基本假设
第三章 双币种远期契约的定价模型
    3.1 双币种远期契约的分类
    3.2 各类双币种远期契约的定价
        3.2.1 基本假设
        3.2.2 四种双币种远期契约价值的计算
        3.2.3 各类型双币种远期契约的远期价格
第四章 双币种障碍期权的定价模型
    4.1 双币种障碍期权的分类
    4.2 四种双币种障碍期权的定价公式及其推导
第五章 总结与展望
参考文献
附录一 攻读硕士学位期间发表的学术论文
附录二 湖南师范大学学位论文原创性声明
附录三 致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]欧式向上敲出看涨认购权证的鞅方法定价[J]. 王雄,姚落根,杨向群.  经济数学. 2003(04)



本文编号：3181269