创业投资三方主体间的关系研究 ——基于企业能力理论的契约补充设计

发布时间：2021-05-21 04:28

　　创业投资是一种相对而言较新的投融资制度，它涉及两个企业——创业投资企业和创业企业，三方主体——创业投资者、创业投资家和创业企业家，整个创业投资活动都是围绕这两个企业、三方主体展开的。研究创业投资三方主体间的关系并为创业投资活动设计一个有效的契约安排，对创业投资的成功起着至关重要的作用。目前，国内外学者大多是在委托—代理的理论框架下分别研究创业投资者和创业投资家、创业投资家与创业企业家间的关系，设计出的契约安排也都是对代理人行为进行激励和约束。本文通过对比现代主流企业理论和企业能力理论，认为仅用前者不足以对创业投资活动做出正确全面的阐述和解释，后者更适合于对创业投资活动的分析。因此，本文运用企业能力理论研究了创业投资者与创业投资家、创业投资家与创业企业家间的关系，同时更进一步研究了创业投资三方主体间的关系，认为创业投资三方主体形成了一个投资链，是一个相互合作有着共同利益的团队，该团队需要知识匹配、相互学习，形成竞争对手难以模仿的独特资源、能力和知识，才能获得创业投资的巨大成功。据此，本文对创业投资的相关契约进行了补充性设计。 

【文章来源】：暨南大学广东省 211工程院校

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
论文摘要
Abstract
1 导论
    1.1 问题的提出
    1.2 相关概念的界定
        1.2.1 创业投资
            1.2.1.1 国内外权威机构对创业投资的定义
            1.2.1.2 本文对创业投资概念的界定
        1.2.2 创业投资者的概念及本文研究范围的界定
        1.2.3 创业投资家的概念及本文研究范围的界定
        1.2.4 创业企业家的概念
        1.2.5 创业团队的概念
    1.3 研究目的及意义
    1.4 研究范围、思路和方法
    1.5 结构安排和主要内容
    1.6 创新之处
2 国内外研究综述
    2.1 现代主流企业理论的发展及评述
        2.1.1 交易费用理论的基本观点及发展
        2.1.2 产权理论的基本观点及发展
        2.1.3 委托─代理理论的基本观点及发展
    2.2 创业投资的双重委托─代理机制
        2.2.1 创业投资者与创业投资家之间的委托─代理关系
            2.2.1.1 创业投资机构的主要组织形式及内部管理结构
            2.2.1.2 创业投资基金中的委托─代理问题
        2.2.2 创业投资家与创业企业家之间的委托─代理关系
    2.3 基于上述理论的创业投资契约安排
        2.3.1 创业投资者与创业投资家之间的契约安排
            2.3.1.1 激励条款设计
            2.3.1.2 约束条款设计
        2.3.2 创业投资家与创业企业家之间的契约安排
            2.3.2.1 对创业企业家的激励机制安排
            2.3.2.2 对创业企业家的约束机制安排
3 企业能力理论介绍及比较分析
    3.1 企业能力理论的基本观点及其发展
        3.1.1 企业能力理论的理论渊源
        3.1.2 企业资源基础论
        3.1.3 企业核心能力论
        3.1.4 企业动态能力论
        3.1.5 企业知识基础论
    3.2 企业能力理论与现代主流企业理论比较
        3.2.1 企业的同质性假设与现代主流企业理论
        3.2.2 企业的异质性假设和企业能力理论
        3.2.3 两者的比较分析
4 基于企业能力理论对创业团队的分析
    4.1 创业团队的特征
        4.1.1 创业企业家的投入
        4.1.2 创业投资家的投入
        4.1.3 创业团队的合作
    4.2 基于企业能力理论对创业团队的分析
        4.2.1 企业资源基础论与创业团队的资源
        4.2.2 企业核心能力论、企业动态能力论与创业团队的能力
        4.2.3 企业知识基础论与创业团队的知识
    4.3 创业投资家与创业企业家的团队关系
        4.3.1 基于囚徒困境模型的双方合作关系
        4.3.2 基于社会公平理论的双方信任关系
        4.3.3 基于组织学习理论的双方相互学习关系
        4.3.4 基于网络关系理论的双方匹配关系
5 基于企业能力理论对创业投资企业的分析
    5.1 创业投资企业的特征
    5.2 基于企业能力理论对创业投资企业的分析
        5.2.1 企业资源基础论与创业投资企业的资源
        5.2.2 企业核心能力论、企业动态能力论与创业投资企业的能力
        5.2.3 企业知识基础论与创业企业的知识
    5.3 投资者与创业投资家关系分析
        5.3.1 基于企业能力的双边治理关系
        5.3.2 基于组织知识的和谐匹配关系
6 创业投资三方间关系分析及相关契约补充设计
    6.1 创业投资三方间的交易性与生产性
        6.1.1 创业投资三方间的交易性
        6.1.2 创业投资三方间的生产性
    6.2 创业投资三方间的多重关系分析
        6.2.1 创业投资者与创业团队的关系分析
        6.2.3 创业投资三方间的多重关系分析
    6.3 基于企业能力理论的相关契约补充设计
        6.3.1 创业投资企业的组织契约补充设计
            6.3.1.1 对创业投资者知识背景方面的要求
            6.3.1.2 增强创业投资者与创业投资家公平对话的机制
            6.3.1.3 给予创业投资者适当的证券激励
        6.3.2 创业投资家与创业企业家合作契约的补充设计
            6.3.2.1 增加创业投资契约中对创业投资家的约束条款
            6.3.2.2 建立有助于创业投资家和创业企业家相互学习的机制，对双方的行为进行一定的限制
7 结论
    7.1 论证了运用企业能力理论对创业投资活动进行分析的必要性
    7.2 研究了创业投资三方主体间的多重关系，并认为三者间应形成相互合作的投资链以形成创业投资的竞争优势
    7.3 对创业投资活动的契约进行了补充性设计
注释
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]创业企业家代理风险的成因分析及其全程控制机制[J]. 卢显文.  技术经济与管理研究. 2004(05)
[2]创业投资过程中的团队生产、监控与激励[J]. 谈毅.  科研管理. 2004(05)
[3]创业投资家的激励与约束安排[J]. 卢显文,张洪石,付玉秀.  企业改革与管理. 2004(07)
[4]基于关系型相机治理理论的创业投资风险控制研究——对中国创业投资效率问题的若干分析[J]. 谌新民,罗明忠,盛军锋.  特区经济. 2004(05)
[5]企业:一个人力资本与非人力资本的一般性契约——兼评周其仁、张维迎、杨瑞龙的一些观点[J]. 刘烈龙,张文龙.  嘉应学院学报. 2004(01)
[6]创业投资的合同交易理论分析[J]. 张运华,胡冰川.  江西农业大学学报(社会科学版). 2003(04)
[7]创业家与风险投资家所有权与控制权的博弈[J]. 孟晓华.  技术经济与管理研究. 2003(06)
[8]创业投资家与创业企业家关系研究综述[J]. 张岚,张帏,姜彦福.  外国经济与管理. 2003(11)
[9]风险投资契约关系的理论研究[J]. 孙昌群.  中南财经政法大学学报. 2003(05)
[10]论创业投资基金选择有限合伙制的合理性[J]. 王三兴.  财贸研究. 2003(04)



本文编号：3199049