我国棕榈油期货价格发现功能实证研究
发布时间：2021-10-05 05:48
现代市场不是单一的市场,而是多个市场有机联系的市场群体。从动态的角度看,基于规避市场风险而产生的期货市场与初级市场现货市场通过发挥各自的市场作用,相辅相成,互相补充,是现代市场体系的重要组成部分。同时,期货市场也已经成为世界各国经济的重要组成部分,其所承担的价格发现、风险规避等功能对稳定现货市场价格波动、调节市场供求状况发挥着重要作用。随着中国的改革开放以及市场经济体制的逐渐建立,自90年代起发展起来的商品期货市场在稳定中国市场经济的波动状况、调节中国现货市场供求关系也显示出了重要作用。我国是世界上棕榈油最大的进口国和消费国,棕榈油现货价格的波动对生产经营者以及大量的贸易商有着非常重要的影响。棕榈油期货市场的发展和完善将从价格发现和套期保值两个方面对冲棕榈油现货价格波动的风险,对于大量的棕榈油贸易者以及生产经营者也有着非常重要的经济意义。本文正是在这个背景下,从期货市场价格发现、套期保值等理论出发,选取我国大连商品交易所棕榈油期货价格与棕榈油现货价格来进行研究,一方面通过期现价格的趋势图、相关系数以及套期保值效率分析,研究了我国棕榈油期货市场套期保值功能实现的程度;另一方面通过对棕榈油...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
1.1 选题的意义
1.1.1 我国是棕榈油第一大消费国和进口国
1.1.2 国际国内棕榈油价格波动频繁
1.1.3 研究我国棕榈油期货市场的价格发现功能是我国的现实需要
1.2 相关文献综述
1.3 本文的创新以及篇章安排
2. 国际国内棕榈油期货介绍
2.1 国际棕榈油期货合约介绍
2.2 大连商品交易所棕榈油期货合约介绍
3. 棕榈油期货价格发现功能的机理及特点
3.1 棕榈油期货市场价格发现功能的理论界定
3.2 棕榈油期货价格发现的过程
3.3 棕榈油期货价格发现的特点
4. 我国棕榈油期货和现货价格关系的实证分析
4.1 棕榈油的数据来源与处理
4.2 我国棕榈油现货与期货价格的趋势图分析
4.2.1 我国棕榈油期货交易的活跃程度
4.2.2 我国棕榈油现货价格与期货价格波动的趋势分析
4.3 我国棕榈油期货的套期保值效率
4.3.1 棕榈油期货套期保值效率的理论介绍
4.3.2 我国棕榈油期货价格和现货价格的相关性分析
4.3.3 我国棕榈油期货最佳套期保值效率实证研究
4.4 我国棕榈油期货与现货价格的协整性分析
4.4.1 我国棕榈油期货和现货价格的单位根-ADF 检验及结果
4.4.2 我国棕榈油期货和现货价格的协整检验及结果
4.4.3 我国棕榈油期货和现货价格的误差修正模型以及葛兰杰因果检验
4.5 我国棕榈油期货和现货价格的脉冲相应函数与方差分解检验以及分析
4.5.1 棕榈油期货和现货价格的方差分解实证分析
4.5.2 我国棕榈油期货和现货价格的脉冲响应分析
5. 我国棕榈油期货与现货价格关系的研究结论及扩展
5.1 研究结论
5.2 展望
参考文献
附录
附录1 棕榈油指数期货价格
附录2 棕榈油现货价格
致谢
攻读硕士学位期间发表学术论文情况
【参考文献】：
期刊论文
[1]谈相关系数在棕榈油期货中的应用[J]. 叶伟民,段安林,陈燕. 浙江金融. 2008(07)
[2]我国期货价格与现货价格的相关性分析——以铜和棉花为例[J]. 程淑芳,单鸣雷. 河海大学常州分校学报. 2006(02)
[3]SH现铜与SHFE期铜价格间的关联研究[J]. 李跃中. 铜陵学院学报. 2005(04)
[4]大连商品期货价格协整关系与引导关系的实证研究[J]. 高辉. 太原理工大学学报(社会科学版). 2003(01)
[5]对我国期货市场价格发现功能的实证分析[J]. 华仁海,仲伟俊. 南开管理评论. 2002(05)
[6]铜期货价格与现货价格引导关系的实证研究[J]. 王洪伟,蒋馥,吴家春. 预测. 2001(01)
[7]现代计量经济学中的协整理论浅说[J]. 于俊年. 国际商务(对外经济贸易大学学报). 2000(04)
[8]铜和绿豆期货价格与现货价格协整关系的实证[J]. 严太华,孟卫东,刘昱洋. 重庆大学学报(自然科学版). 2000(04)
[9]我国商品期货价格与现货价格协整关系的实证研究[J]. 严太华,刘昱洋. 预测. 1999(03)
[10]期铜价格引导关系和互谐关系实证研究[J]. 吴冲锋,王海成,幸云. 系统工程理论方法应用. 1997(02)
博士论文
[1]中国农产品期货市场功能与现货市场关系研究[D]. 康敏.中国农业大学 2005
本文编号：3419122
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
1.1 选题的意义
1.1.1 我国是棕榈油第一大消费国和进口国
1.1.2 国际国内棕榈油价格波动频繁
1.1.3 研究我国棕榈油期货市场的价格发现功能是我国的现实需要
1.2 相关文献综述
1.3 本文的创新以及篇章安排
2. 国际国内棕榈油期货介绍
2.1 国际棕榈油期货合约介绍
2.2 大连商品交易所棕榈油期货合约介绍
3. 棕榈油期货价格发现功能的机理及特点
3.1 棕榈油期货市场价格发现功能的理论界定
3.2 棕榈油期货价格发现的过程
3.3 棕榈油期货价格发现的特点
4. 我国棕榈油期货和现货价格关系的实证分析
4.1 棕榈油的数据来源与处理
4.2 我国棕榈油现货与期货价格的趋势图分析
4.2.1 我国棕榈油期货交易的活跃程度
4.2.2 我国棕榈油现货价格与期货价格波动的趋势分析
4.3 我国棕榈油期货的套期保值效率
4.3.1 棕榈油期货套期保值效率的理论介绍
4.3.2 我国棕榈油期货价格和现货价格的相关性分析
4.3.3 我国棕榈油期货最佳套期保值效率实证研究
4.4 我国棕榈油期货与现货价格的协整性分析
4.4.1 我国棕榈油期货和现货价格的单位根-ADF 检验及结果
4.4.2 我国棕榈油期货和现货价格的协整检验及结果
4.4.3 我国棕榈油期货和现货价格的误差修正模型以及葛兰杰因果检验
4.5 我国棕榈油期货和现货价格的脉冲相应函数与方差分解检验以及分析
4.5.1 棕榈油期货和现货价格的方差分解实证分析
4.5.2 我国棕榈油期货和现货价格的脉冲响应分析
5. 我国棕榈油期货与现货价格关系的研究结论及扩展
5.1 研究结论
5.2 展望
参考文献
附录
附录1 棕榈油指数期货价格
附录2 棕榈油现货价格
致谢
攻读硕士学位期间发表学术论文情况
【参考文献】：
期刊论文
[1]谈相关系数在棕榈油期货中的应用[J]. 叶伟民,段安林,陈燕. 浙江金融. 2008(07)
[2]我国期货价格与现货价格的相关性分析——以铜和棉花为例[J]. 程淑芳,单鸣雷. 河海大学常州分校学报. 2006(02)
[3]SH现铜与SHFE期铜价格间的关联研究[J]. 李跃中. 铜陵学院学报. 2005(04)
[4]大连商品期货价格协整关系与引导关系的实证研究[J]. 高辉. 太原理工大学学报(社会科学版). 2003(01)
[5]对我国期货市场价格发现功能的实证分析[J]. 华仁海,仲伟俊. 南开管理评论. 2002(05)
[6]铜期货价格与现货价格引导关系的实证研究[J]. 王洪伟,蒋馥,吴家春. 预测. 2001(01)
[7]现代计量经济学中的协整理论浅说[J]. 于俊年. 国际商务(对外经济贸易大学学报). 2000(04)
[8]铜和绿豆期货价格与现货价格协整关系的实证[J]. 严太华,孟卫东,刘昱洋. 重庆大学学报(自然科学版). 2000(04)
[9]我国商品期货价格与现货价格协整关系的实证研究[J]. 严太华,刘昱洋. 预测. 1999(03)
[10]期铜价格引导关系和互谐关系实证研究[J]. 吴冲锋,王海成,幸云. 系统工程理论方法应用. 1997(02)
博士论文
[1]中国农产品期货市场功能与现货市场关系研究[D]. 康敏.中国农业大学 2005
本文编号：3419122
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