证券错误交易取消制度研究

发布时间：2017-08-03 12:17

  本文关键词：证券错误交易取消制度研究

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【摘要】：证券错误交易尤其是明显错误交易对证券市场的影响巨大,世界主要证券交易所均在其业务规则中对证券错误交易的取消进行了详细规定。近年来,我国证券市场实践中,错误交易事件时有发生;但由于缺乏相应的处置规则,使得交易所在处理该类事件时往往显得手足无措,处理结果也差强人意,甚至因此而官司缠身。本文从理论和实践两个层面出发,首先从理论层面对证券错误交易取消制度的基本理论问题进行了阐述,然后注重考察了美国、英国、新加坡以及我国香港地区的证券错误交易取消制度,最后得出了构建我国证券错误交易取消制度的一些启示。具体包括以下四部分的内容:第一部分,我国引入证券错误交易取消制度的必要性和可行性。本部分分我国引入证券错误交易取消制度的必要性和我国引入证券错误交易取消制度的可行性两个方面进行讨论。在必要性方面,本部分认为,近年来我国证券市场中错误交易事件频发,但是由于现有证券交易异常情况处置制度存在引发原因规定不足、处理措施不充分两个方面的明显不足之处,使得市场实践中的错误交易事件往往得不到妥善处理,从而得出我国有必要引入证券错误交易取消制度的结论;在可行性方面,本部分对被视为构建证券错误交易取消制度之障碍的《证券法》第120条进行了分析,得出该条仍然为取消交易措施的采取留有制度空间的结论。又因证券交易本质上仍是合同行为,本部分分析了现行《合同法》对于可撤销合同的规定,从而得出取消错误交易符合我国现行《合同法》第54条的结论。第二部分,证券错误交易取消制度基本理论概述。本部分主要包括证券错误交易的界定、证券错误交易取消制度的价值基础和证券错误交易取消制度的构建原则三部分内容。在证券错误交易的界定部分,主要分析了证券错误交易的定义,并对证券错误交易与证券交易异常情况、证券异常交易行为等相似概念进行了辨析。关于证券错误交易取消制度的价值基础,笔者认为,证券错误交易取消制度既体现了公平的法律价值,也体现了秩序的法律价值。而证券错误交易取消制度的构建,应当遵循全面性、公开性和及时性三个原则。第三部分,证券错误交易取消制度的比较法考察。本部分主要考察了美国纽约-泛欧证券交易所、纳斯达克证券交易所、全美证券交易所、英国伦敦证券交易所、新加坡证券交易所以及我国香港地区交易所的错误交易取消规则,对上述交易所证券错误交易取消制度的适用范围、处理程序以及法律责任等方面着重进行了阐述和分析。第四部分,我国构建证券错误交易取消制度的启示。通过前面三部分的讨论和阐述,本部分得出了我国构建证券错误交易取消制度的一些启示,主要包括厘清现有规则体系,正式确立证券错误交易取消制度,具体制度设计应注意与现行交易制度的衔接与协调,以及明确证券交易所在处理错误交易过程中责任的承担与豁免。
【关键词】：证券交易异常情况 错误交易 取消交易
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 导言8-15
• 一、问题的提出8
• 二、研究价值与意义8-9
• 三、研究现状与文献综述9-12
• 四、主要研究方法12
• 五、研究思路与结构安排12-14
• 六、论文主要创新及不足14-15
• 第一章 我国引入证券错误交易取消制度的必要性和可行性15-22
• 第一节 我国引入证券错误交易取消制度的必要性15-20
• 一、证券市场实践中错误交易频发、危害性大15-17
• 二、现有证券交易异常情况处置制度不能满足实践需求17-18
• 三、证券错误交易取消制度为各国所广泛采用18-19
• 四、我国证券市场中已有取消交易的实践19-20
• 第二节 我国引入证券错误交易取消制度的可行性20-22
• 一、取消错误交易不违背《证券法》第120条的规定20-21
• 二、取消错误交易符合现行《合同法》第54条的规定21-22
• 第二章 证券错误交易取消制度基本理论概述22-28
• 第一节 证券错误交易的界定22-24
• 一、证券错误交易的定义22
• 二、证券错误交易与相似概念的比较22-24
• 第二节 证券错误交易取消制度的价值基础24-25
• 一、公平24
• 二、秩序24-25
• 第三节 证券错误交易取消制度的构建原则25-28
• 一、全面性原则25-26
• 二、公开性原则26-27
• 三、及时性原则27-28
• 第三章 证券错误交易取消制度的比较法考察28-39
• 第一节 证券错误交易取消制度的适用范围28-32
• 一、美国各证券交易所的规定28-29
• 二、英国伦敦证券交易所的规定29-30
• 三、新加坡证券交易所的规定30-31
• 四、香港期货交易所的规定31
• 五、特点分析31-32
• 第二节 证券错误交易取消的处理程序32-37
• 一、启动程序32-33
• 二、审查裁决程序33-36
• 三、上诉程序36-37
• 第三节 证券交易所的法律责任37-39
• 第四章 我国构建证券错误交易取消制度的启示39-43
• 第一节 厘清现有规则体系，，确立证券错误交易取消制度39-40
• 第二节 注意与现行交易制度的协调40-41
• 第三节 明确交易所法律责任的承担与豁免41-43
• 结语43-44
• 参考文献44-47
• 在读期间发表的学术论文与研究成果47-48
• 后记48-49

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 陆晖;;论内幕交易主体要件之废除[J];法制与社会;2014年03期

2 周丽;;论我国QFII监管的不足与完善[J];湖北警官学院学报;2014年07期

3 万国华;杨海静;;论反欺诈原则在证券法中的确立——对诚实信用作为证券法基本原则的反思[J];南开学报(哲学社会科学版);2015年01期

4 肖奎;;论我国上市公司监管的根本动因与实现机制——基于上市公司信用的视角[J];上海经济研究;2015年05期

5 贺绍奇;岳倩文;;证券交易所异常交易处置制度的缺陷与完善——以光大证券乌龙指为例[J];中国市场;2014年28期

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2 金琦雯;证券错误交易撤销制度研究[D];华中师范大学;2014年

3 王璐;证券错误交易撤销制度研究[D];华东政法大学;2014年

4 王宇娇;论我国证券交易异常情况处置法律制度的完善[D];甘肃政法学院;2015年

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本文编号：614342