股权众筹中投资者利益保护的法律问题研究
发布时间：2020-12-20 14:53
股权众筹日益勃兴,为我国以互联网为媒介的金融市场注入了新鲜血液,是我国多层次资本市场不断向前发展的必然产物。与传统金融市场相比,股权众筹具有准入门槛宽松、投资者群体广泛、投资中介扁平没有上下级的之分、交易便捷等诸多优势。股权众筹使得融资者可以在众筹平台上展示自己的项目,利用自己的特色吸引广大投资者的目光,从而获得融资,解决企业的项目资本缺乏困境。研究股权众筹的相关法律问题,不仅能够为广大小微企业获取资本,也能够让投资者的闲散资金得到利用,互利双赢。投资者向来是资本市场的基石,与融资者相比,往往处于弱势地位。因此以投资者的保护为中心的法律制度设计对于金融市场的持续发展就显得至关重要。完善的制度是资本市场发展的基础,也是股权众筹制度能够有序发展的保障。当前股权众筹作为一个新兴儿,法律制度并未及时跟进,造成实践中问题频发。本文的研究目的主要是对股权众筹中投资者利益保护的相关法律问题进行探究。并且通过分析我国的众筹平台的相关案例,来阐述在投资者保护方面有哪些不足之处。因此笔者以投资者保护为中心,首先介绍了关于股权众筹的基础理论,包括股权众筹的含义、主体架构以及股权众筹的实现模式;其次分析我国目...
【文章来源】：新疆大学新疆维吾尔自治区 211工程院校
【文章页数】：30 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
（一）研究背景及意义
（二）国内外研究现状
（三）研究内容及目的
一、我国股权众筹投资者保护概述
（一）股权众筹的含义
（二）股权众筹中投资者利益保护的理论基础
1、证券法的宗旨和原则
2、交易成本理论
（三）股权众筹涉及的主要法律关系
1、项目融资者和投资者的关系
2、项目融资者与股权众筹平台的关系
3、项目投资者与股权众筹平台的关系
（四）股权众筹的实现模式
1、个人直接股东模式
2、“领投+跟投”运营模式
3、基金间接股东模式
二、我国股权众筹投资者保护现状
（一）以投资者为视角
1、缺乏投资者适当管理机制
2、缺乏投资者退出渠道
（二）以众筹平台为视角
1、缺乏平台准入资质标准
2、缺乏有效资金管存机制
（三）以发行人为视角
1、信息披露不及时
2、缺乏融资额度限制
三、国外股权众筹中投资者利益的保护机制
（一）美国股权众筹的投资者保护制度
1、对投资者的要求
2、对众筹中介的要求
3、对发行人的要求
（二）英国股权众筹的投资者保护制度
1、投资者的适当性管理
2、众筹平台规制
3、信息披露与尽职调查
四、我国股权众筹投资者保护机制的法律构造
（一）放开投资者人数限制
（二）构建直接的投资者保护制度
1、构建投资者适当性制度
2、构建股权流转与退出机制
3、建立投资者“冷静期”制度
（三）构建股权众筹平台监管制度
1、构建股权众筹平台准入制度
2、构建第三方资金托管制度
（四）构建合格发行人制度
1、构建发行人信息披露制度
2、构建发行人融资额度制度
结语
注释
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]股权众筹监管模式及投资者保护研究[J]. 李雪莹. 北方金融. 2017(02)
[2]我国股权众筹面临的风险与法律规制[J]. 白江. 东方法学. 2017(01)
[3]国外股权众筹监管发展及监管模式对我国的启示[J]. 万魏. 西南金融. 2016(07)
[4]论我国股权众筹合法化的壁垒及突破[J]. 刘蒋西子. 赤峰学院学报(自然科学版). 2015(18)
[5]股权众筹平台监管的国际比较[J]. 樊云慧. 法学. 2015(04)
[6]股权众筹监管的国际经验借鉴与对策[J]. 胡薇. 金融与经济. 2015(02)
[7]我国股权众筹融资模式的问题及政策建议[J]. 蓝俊杰. 金融与经济. 2015(02)
[8]美国JOBS法案内容解析及对中国众筹融资法制的影响探析[J]. 殷华,周明勇. 现代管理科学. 2014(10)
硕士论文
[1]股权众筹投资者权利保护法律问题研究[D]. 张凯南.山西财经大学 2017
[2]我国股权众筹投资者保护机制研究[D]. 蔡丙松.山东大学 2017
[3]我国股权众筹的法律问题研究[D]. 王静.上海师范大学 2016
[4]我国股权众筹监管制度研究[D]. 华露.河南大学 2016
[5]我国股权众筹监管法律制度研究[D]. 高晓凡.长安大学 2016
[6]众筹融资法律规制比较研究[D]. 邵文嘉.湖南师范大学 2016
[7]我国股权众筹投资者保护法律机制研究[D]. 黄诗怡.首都经济贸易大学 2016
[8]股权众筹中投资者保护法律制度研究[D]. 杨龙刚.华中师范大学 2016
[9]我国私募股权众筹平台法律问题研究[D]. 王少华.中国社会科学院研究生院 2016
[10]股权众筹对普惠金融发展影响研究[D]. 段震中.山西财经大学 2016
本文编号：2928060
【文章来源】：新疆大学新疆维吾尔自治区 211工程院校
【文章页数】：30 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
引言
（一）研究背景及意义
（二）国内外研究现状
（三）研究内容及目的
一、我国股权众筹投资者保护概述
（一）股权众筹的含义
（二）股权众筹中投资者利益保护的理论基础
1、证券法的宗旨和原则
2、交易成本理论
（三）股权众筹涉及的主要法律关系
1、项目融资者和投资者的关系
2、项目融资者与股权众筹平台的关系
3、项目投资者与股权众筹平台的关系
（四）股权众筹的实现模式
1、个人直接股东模式
2、“领投+跟投”运营模式
3、基金间接股东模式
二、我国股权众筹投资者保护现状
（一）以投资者为视角
1、缺乏投资者适当管理机制
2、缺乏投资者退出渠道
（二）以众筹平台为视角
1、缺乏平台准入资质标准
2、缺乏有效资金管存机制
（三）以发行人为视角
1、信息披露不及时
2、缺乏融资额度限制
三、国外股权众筹中投资者利益的保护机制
（一）美国股权众筹的投资者保护制度
1、对投资者的要求
2、对众筹中介的要求
3、对发行人的要求
（二）英国股权众筹的投资者保护制度
1、投资者的适当性管理
2、众筹平台规制
3、信息披露与尽职调查
四、我国股权众筹投资者保护机制的法律构造
（一）放开投资者人数限制
（二）构建直接的投资者保护制度
1、构建投资者适当性制度
2、构建股权流转与退出机制
3、建立投资者“冷静期”制度
（三）构建股权众筹平台监管制度
1、构建股权众筹平台准入制度
2、构建第三方资金托管制度
（四）构建合格发行人制度
1、构建发行人信息披露制度
2、构建发行人融资额度制度
结语
注释
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]股权众筹监管模式及投资者保护研究[J]. 李雪莹. 北方金融. 2017(02)
[2]我国股权众筹面临的风险与法律规制[J]. 白江. 东方法学. 2017(01)
[3]国外股权众筹监管发展及监管模式对我国的启示[J]. 万魏. 西南金融. 2016(07)
[4]论我国股权众筹合法化的壁垒及突破[J]. 刘蒋西子. 赤峰学院学报(自然科学版). 2015(18)
[5]股权众筹平台监管的国际比较[J]. 樊云慧. 法学. 2015(04)
[6]股权众筹监管的国际经验借鉴与对策[J]. 胡薇. 金融与经济. 2015(02)
[7]我国股权众筹融资模式的问题及政策建议[J]. 蓝俊杰. 金融与经济. 2015(02)
[8]美国JOBS法案内容解析及对中国众筹融资法制的影响探析[J]. 殷华,周明勇. 现代管理科学. 2014(10)
硕士论文
[1]股权众筹投资者权利保护法律问题研究[D]. 张凯南.山西财经大学 2017
[2]我国股权众筹投资者保护机制研究[D]. 蔡丙松.山东大学 2017
[3]我国股权众筹的法律问题研究[D]. 王静.上海师范大学 2016
[4]我国股权众筹监管制度研究[D]. 华露.河南大学 2016
[5]我国股权众筹监管法律制度研究[D]. 高晓凡.长安大学 2016
[6]众筹融资法律规制比较研究[D]. 邵文嘉.湖南师范大学 2016
[7]我国股权众筹投资者保护法律机制研究[D]. 黄诗怡.首都经济贸易大学 2016
[8]股权众筹中投资者保护法律制度研究[D]. 杨龙刚.华中师范大学 2016
[9]我国私募股权众筹平台法律问题研究[D]. 王少华.中国社会科学院研究生院 2016
[10]股权众筹对普惠金融发展影响研究[D]. 段震中.山西财经大学 2016
本文编号：2928060
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