保荐人不当行为的法律责任研究

发布时间：2021-04-12 10:03

　　随着经济的发展越来越多的公司希望上市提高自身的竞争力,而保荐人是我国法律明确规定拥有保荐资格的主体。“勤勉尽责、诚实守信”成为监管机构判断保荐人行为正当与否的原则性标准。从境外保荐制度及法律责任吸取经验,如英国的保荐制度,对有不当行为的保荐人予以谴责,并取消保荐人的资格;美国的保荐制度,分担了保荐人所承担的法律责任。香港地区保荐制度,对保荐人不当行为的制裁手段包括罚款、吊销执照或提出刑事诉讼。我国保荐人制度在不当行为法律责任方面显现出一些的缺失和问题。民事责任方面,保荐人主体责任边界划分不清,规则原则不尽合理。行政责任方面,处罚宽严失当,监管手段有限,缺乏激励机制。在刑事责任的分配方面,我国调整该行为的法律存在交叉的地方,如《证券法》和《刑法》条文不完全吻合;罚金规定太过于笼统。为此提出完善建议:在民事责任方面,由于其规定的比较笼统,所以建议细化保荐人民事责任的认定,明确责任的分担;行政责任方面,区分发行人的责任,冷淡对待后的恢复问题,对保荐人可以处以市场禁入,规定较高的经济处罚;刑事责任方面,完善条文规定,对罚金数额根据损失的大小来明确。 

【文章来源】：广东财经大学广东省

【文章页数】：42 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
前言
第一章 保荐人不当行为的认定以及其法律责任的理论基础
    第一节 保荐人不当行为的认定
        一、市场上保荐人不当行为的主要表现
        二、不当行为的认定原则
        三、不当行为认定的具体标准
    第二节 保荐人不当行为法律责任的理论基础
        一、国家干预理论
        二、投资者利益保护理论
第二章 我国保荐人不当行为法律责任规制存在的问题
    第一节 主体责任边界划分不清
        一、保荐人、承销商在角色上产生混同
        二、保荐人、发行人区分不清晰
        三、保荐人与其他中介机构责任边界模糊
    第二节 归责原则不尽合理
    第三节 保荐人不当行为的不同法律责任存在的问题
        一、保荐人民事责任方面存在的问题
        二、保荐人行政责任方面存在的问题
        三、保荐人刑事责任方面存在的问题
第三章 借鉴境外保荐人制度及法律责任
    第一节 英国AIM保荐人制度及法律责任
        一、英国AIM保荐人制度概况
        二、英国AIM保荐人制度中的法律责任
        三、英国AIM保荐人制度评析
    第二节 美国NASDAQ保荐人制度及法律责任
        一、美国NASDAQ保荐人制度概况
        二、美国NASDAQ保荐人制度中的法律责任
        三、美国NASDAQ保荐人制度评析
    第三节 香港创业板（GEM）保荐人制度及法律责任
        一、香港创业板（GEM）保荐人制度概况
        二、香港创业板（GEM）保荐人制度中的法律责任
        三、香港创业板（GEM）保荐人制度评析
第四章 完善我国保荐人不当行为法律责任的建议
    第一节 主体责任划分：内外部责任的区分
        一、内部责任的界定
        二、外部界限的清晰化
    第二节 归责原则的完善：合理界分过错推定
        一、过错的界定
        二、归责原则的界分
    第三节 保荐人不当行为的法律责任之完善
        一、完善保荐人的民事责任
        二、完善保荐人的行政责任
        三、完善保荐人的刑事责任
结语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]股票发行注册制改革背景下保荐人制度重构[J]. 高达,王鹏.  学术探索. 2016(12)
[2]我国保荐人制度:制度反思与变革探索——以证券发行注册制改革为背景[J]. 马一,韩子慧.  海南金融. 2016(07)
[3]证券发行保荐人法律角色及监管研究[J]. 林凡涛.  西南金融. 2016(07)
[4]英国另类投资市场终身保荐人制度的借鉴[J]. 陈杰.  新金融. 2016(05)
[5]IPO财务造假为何屡禁不止?——基于发行人与保荐人合谋的博弈模型与实证分析[J]. 吴云端.  财会通讯. 2015(21)
[6]IPO发行制度与信息披露质量——基于保荐制实施与否的比较[J]. 高惠,韦玉龙,刘阳.  中国管理科学. 2015(05)
[7]金融监管分权与创业板保荐人制度——基于金融服务创新的视角[J]. 秦珞涵,王萍.  技术经济. 2015(01)
[8]证券市场上保荐人规制模式的比较分析[J]. 程显波,岳卫峰.  学术交流. 2014(11)
[9]保荐人高管是否为证监会行政处罚对象问题研究[J]. 程显波.  法律适用. 2014(10)
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博士论文
[1]国际股票市场监管制度比较研究[D]. 边香顺.吉林大学 2016
[2]论证券发行审核权配置[D]. 杨光普.吉林大学 2016
[3]上市公司重要变更信息披露的市场反应实证研究[D]. 曹树新.西南交通大学 2016

硕士论文
[1]证券公司保荐业务风险管理问题研究[D]. 沙笑海.安徽财经大学 2017
[2]IPO注册制背景下保荐人法律责任研究[D]. 赵海娇.安徽大学 2017
[3]保荐人先行赔付制度研究[D]. 陈忠.天津师范大学 2017
[4]证券市场保荐人监管制度研究[D]. 陈遥越.暨南大学 2016
[5]注册制改革下保荐人对第三人的民事责任研究[D]. 郭聿晨.华中师范大学 2016
[6]注册制下保荐人制度的研究[D]. 沈佳欢.西南政法大学 2016
[7]保荐人“信用监管”与上市公司IPO表现[D]. 薛芙蓉.安徽工业大学 2014
[8]保荐人法律责任边界探析[D]. 曹江玮.华东政法大学 2014
[9]我国监管保荐人法律制度探析[D]. 陈琳.华东政法大学 2014
[10]中国证券市场保荐人制度探究[D]. 陈志明.厦门大学 2014



本文编号：3133109