股权众筹的风险控制研究

发布时间：2017-09-14 06:36

  本文关键词：股权众筹的风险控制研究

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【摘要】：股权众筹是指筹资者通过互联网公布筹资项目,以股权形式作为投资者的投资回报,投资者将分享到筹资者企业未来的利润,这些投资者出于单纯的资本增加的目的而为这些初创阶段的企业注资,以解决初创企业的资金问题,同时期待获得高额回报的投资模式。股权众筹模式的另一种解释就是“股权众筹是私募股权互联网化”,这不仅吸引了专业投资人,更让普通大众有了参与融资、投资的机会,使每个人都能有所作为,每个人都能成为天使投资人,因此股权众筹受到筹资人、投资人广泛的关注。作为新兴的融资模式,以互联网信息技术为依托而发展起来的众筹相较于以往的金融模式,具有更为开放、更为便捷等特点。作为继第三方支付之后的又一个互联网金融创新模式,它为民营企业、中小企业等主体提供了更多的融资机会,激发了市场活力,它的兴起对于传统金融模式而言起到了不小的冲击。股权众筹在我国兴起时间短,在其运营和法律规制方面还存在不少亟待解决的问题,本文意在找出问题,比较借鉴美国众筹一些好的经验和启示,寻求我国关于股权众筹方面健康发展的道路。本文内容一共分为五个部分:第一部分为导论,主要介绍本文的选题背景和研究意义,国内外研究现状,文章的研究方法,以及文章的重点、难点与创新点。第二部分介绍了关于股权众筹的基本问题,包括股权众筹的主体、法律属性、运作流程、价值。通过对我国股权众筹概念的梳理,分析股权众筹各主体间的法律关系。第三部分通过对股权众筹三大主体即筹资人、投资人、股权众筹平台进行分析,提出不同主体可能面临的法律风险。第四部分在前文对我国股权众筹现状的分析与对国外先进经验的借鉴基础上,从法律制度层面、加强股权众筹市场建设方面以及完善市场监管层面对我国股权众筹模式的发展提出可行的建议。第五部分是论文结论,股权众筹是随着互联网技术的发展而兴起的一种新兴金融业态和融资方式,在解决中小企业融资问题上起到了重要作用。但是,在股权众筹活动中存在着诸如市场不规范、监管不到位、筹资人资格审查标准不统一等问题。因此,应尽快建立和完善相关法律法规、加强股权众筹市场的规范建设、加强对股权众筹市场运行监管。通过上述措施,使股权众筹这一金融创新融资模式健康发展,从而更好地服务于我国的经济建设。
【关键词】：股权众筹 金融创新 法律风险 市场监管 行业自律
【学位授予单位】：河南财经政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 导论8-16
• （一）选题背景及研究意义8-12
• 1.选题背景8-9
• 2.发展现状9-10
• 3.研究意义10-12
• （二）国内外研究现状12-15
• （三）研究方法15
• （四）重点、难点与创新15-16
• 一、股权众筹运作机制的法学分析16-24
• （一） 股权众筹的主体关系与法律属性16-18
• 1.股权众筹的主体分析16-17
• 2.股权众筹的法律属性17-18
• （二）股权众筹的运作及其价值18-24
• 1.股权众筹的运作18-21
• 2.股权众筹的价值21-24
• 二、股权众筹的法律风险24-33
• （一）股权众筹投资人风险24-28
• 1.投资活动存在天然的风险24-25
• 2.股权分布的风险25-26
• 3.“领投+跟投”模式易诱发道德风险26-27
• 4.投资人隐私易泄露27-28
• （二）筹资人方面的法律风险28-30
• 1.涉嫌非法集资28-29
• 2.涉嫌非法发行证券29
• 3.涉嫌洗钱29-30
• 4.商业隐私泄露与知识产权受侵害30
• （三）股权众筹平台的法律风险30-33
• 1.筹资人资格审查不到位31
• 2.平台与“领投人”合伙欺诈31-32
• 3.筹资过程中的资金管理存在漏洞32-33
• 4.筹资成功后的监管不力33
• 三、我国对股权众筹风险排除对策33-43
• （一）尽快建立和完善相关法律法规34-37
• 1.我国股权众筹模式对域外经验的借鉴34-35
• 2.推进关于股权众筹方面的专门立法35-37
• 3.加快《证券法》、《公司法》等相关法律法规的修改37
• （二）加强股权众筹市场的规范建设37-40
• 1.加强对股权众筹中小投资者权益的保护37-38
• 2.加强对股权众筹平台的完善与建设38-39
• 3.建设和发挥行业组织自律和管理作用39-40
• （三）加强对股权众筹市场运行监管40-43
• 1.建立适合股权众筹模式的信息披露机制40-41
• 2.妥善处理金融创新与市场监管的关系41-42
• 3.完善征信体系和信息共享系统42-43
• 四、结语43-45
• 参考文献45-48
• 攻读学位期间科研成果48-49
• 致谢49-50

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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3 伍坚;;我国P2P网贷平台监管的制度构建[J];法学;2015年04期

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本文编号：848461