论我国新三板投资者适当性法律制度的完善

发布时间：2022-12-21 23:59

　　投资者适当性法律制度自诞生以来为保护公众投资者权益起到了关键作用,该制度要求金融服务机构提供的产品与服务要与投资者的资产状况、专业经验等条件相适应,其理论基础源起美国,强调基于公众投资者与专业金融机构之间信息不对称与分析判断能力的巨大差距,因此金融机构应负担信义义务,并将这种义务由自律约束逐步转变为法定义务,并进而在主要发达资本市场国家发展成为包含客户知悉、客户-标的匹配和风险提示三个方面内涵要素的法律制度。目前我国新三板市场也初步建立了相应的投资者适当性法律制度,但与海外发达资本市场投资者适当性制度相比仍存在较多问题,主要包括对投资者适当性制度的内涵认识不准确,对于制度特征的把握存在偏差,导致制度运行机制缺乏整体性与持续性；法规体系结构不合理,没有专门的部门规章和配套的自律规范性文件来指导相关工作开展；投资者准入与分类标准不严谨；适当性规则的条文规定流于形式,且对于即将启动的分层改革未予以足够回应,表现出滞后性；与违反适当性要求相配套的相关法律追责机制不完备等,都表明新三板投资者适当性制度规范金融服务机构展业和保护投资者权益方面收效不彰。因此,本文将在厘清新三板投资者适当性制度内涵的... 

【文章页数】：75 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 选题背景与研究意义
    1.2 选题研究现状与研究方法
    1.3 论文的基本结构
第二章 投资者适当性制度的基本理论分析
    2.1 投资者适当性制度概念与特征
        2.1.1 投资者适当性制度的基本概念
        2.1.2 投资者适当性制度的基本特征
    2.2 投资者适当性制度内涵探究
        2.2.1 国外投资者适当性立法的制度内涵考察
        2.2.2 国内投资者适当性立法的制度内涵考察
        2.2.3 对投资者适当性制度内涵要素的总结
    2.3 投资者适当性制度的法理依据
        2.3.1 美国投资者适当性制度的法理依据
        2.3.2 我国投资者适当性制度的法理依据
第三章 新三板投资者适当性制度现状与问题
    3.1 目前新三板市场基本概况
    3.2 现行新三板投资者适当性制度规范体系梳理
        3.2.1 一般性规定的规范性文件
        3.2.2 专门性规定的规范性文件
        3.2.3 辅助性规定的规范性文件
    3.3 现行新三板投资者适当性制度规则内容剖析
        3.3.1 形式上确立适当性制度目标
        3.3.2 建立基础性的适当性制度
        3.3.3 基本的适当性制度内化与技术性要求
        3.3.4 初步建立适当性自律责任体系与纠纷投诉机制
    3.4 现行新三板投资者适当性制度存在的问题
        3.4.1 立法倾向与制度内涵发生偏差
        3.4.2 规范体系结构不合理
        3.4.3 投资者准入与分类标准不合理
        3.4.4 适当性规则不完善
        3.4.5 相关追责机制的缺漏
第四章 新三板投资者适当性制度的完善
    4.1 新三板市场投资者适当性制度完善的基本思路
        4.1.1 立法倾向与内涵认识的矫正
        4.1.2 对投资者适当性规范体系与规则内容的改进
        4.1.3 追责机制的完善
    4.2 投资者适当性制度完善的具体建议
        4.2.1 摆正制度目标,实质体现投资者保护理念
        4.2.2 构建合理全面的规范体系
        4.2.3 投资者准入与分类标准重构
        4.2.4 适当性规则的改善
        4.2.5 改进追责机制
结语
参考文献
攻读硕士学位期间取得的科研成果
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券公司客户适当性管理法律责任探析——从理念变迁到责任重置[J]. 陈岚,宋哲,李昭华,黄丹.  证券法苑. 2015(01)
[2]法治视野下的证券投资者适当性制度[J]. 田炜.  北华大学学报(社会科学版). 2015(01)
[3]我国场外衍生品市场适当性规则的立法研究[J]. 鲍晓晔.  金融监管研究. 2014(09)
[4]日本《金融商品交易法》新近修改及启示[J]. 樊纪伟.  金融服务法评论. 2014(01)
[5]投资者适当性的法律定位及其比较法分析[J]. 张付标,刘鹏.  证券市场导报. 2014(05)
[6]适当性制度与证券投资者的权益保护[J]. 胥春阳.  法制与社会. 2014(12)
[7]证券投资者适当性规则研究——兼论我国投资者适当性规则的完善[J]. 王天习,田忠洪.  经济法论丛. 2013(01)
[8]日本金融ADR制度的创新及其对我国的借鉴[J]. 杨东.  法律科学(西北政法大学学报). 2013(03)
[9]投资者适当性制度民事责任探析[J]. 胡伟.  广西社会科学. 2013(02)
[10]论欧盟投资者适当性制度[J]. 蔺捷.  法学评论. 2013(01)



本文编号：3723022