我国股权众筹风险的法律规制

发布时间：2017-08-20 11:04

  本文关键词：我国股权众筹风险的法律规制

  更多相关文章： 股权众筹 风险 法律规制

【摘要】：20世纪互联网技术诞生,互联网在全球得到发展与应用,“互联网+”的时代来临,互联网金融成为革命浪潮的先锋,众筹融资模式是互联网金融中的创新代表,本文探讨的就是股权众筹融资模式,它是指融资人在互联网众筹平台发起融资项目,出让一部分股份来筹集资金创立企业,投资人通过购买股份成为公司股东,获得公司收益。股权众筹以其小额、众多的特点迅速吸引大量的投资者,它有着融资成本小、投资门槛低、融资效率高的优点,一方面帮助小微企业解决融资难的问题,另外一方面盘活了雄厚的民间资本,为我国构建多层次资本市场奠定了良好的基础。尽管股权众筹融资这一新型融资模式具有很大价值,但是,股权众筹在国内属于新兴事物,起步比较晚,发展过程中难免会出现很多法律风险,如何规避和防范法律风险,帮助股权众筹更好地发展便是笔者的研究内容。本文由五个部分组成,第一章节主要是绪论部分,主要阐明选择研究股权众筹法律风险及其防范这一课题的背景及意义,对比国内与国外的研究状况,提出了本文研究的独到之处以及创新之处。第二章的主要内容是众筹融资的综述,首先,介绍众筹融资的背景;其次,对众筹进行概念、特征、种类、运作模式及其价值意义等方面的界定;最后,引出本文的主要研究对象股权众筹融资模式。第三章是对域外股权众筹融资模式进行考察,重点是对美国众筹法律的考察,包括美国《证券法》《美国JOBS法案》《众筹监管条例》等等。其次,对欧盟国家众筹发展及法律考察。通过对域外股权众筹融资模式的考察,学习和解决国外先进完善的立法内容和立法技术,为我国众筹相关法律的制定和修改建言献计。第四章是我国股权众筹融资存在的风险,首先由国内股权众筹第一案引出我国股权众筹的发展现状,然后,提出其面临的风险:违法风险、信息不对称风险、信用风险、知识产权风险、资金安全风险、中介平台风险、流动性风险等等。第五章针对股权众筹融资中可能出现的风险,提出相应的风险监管及法律规制,针对违法风险,笔者建议修改和完善《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国刑法》或出台众筹法规,对于信息不对称风险,我们建议加强信息披露制度、提高及时畅通的沟通机制,对于信用风险的建议是加强风险提示、投资教育,以及完善中介平台的审批机制,针对其他风险,我们还提出建立资金管理限额,解决纠纷机制以及退出机制等等,保障股权众筹在我国的健康发展。
【关键词】：股权众筹 风险 法律规制
【学位授予单位】：上海师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.287;D924
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 第1章 绪论10-15
• 1.1 选题背景及选题意义10-12
• 1.1.1 选题背景10-11
• 1.1.2 选题意义11-12
• 1.2 国内外研究现状12-13
• 1.2.1 国内现状12
• 1.2.2 国外现状12-13
• 1.3 研究方法及创新点13-15
• 1.3.1 研究方法13-14
• 1.3.2 创新点14-15
• 第2章 众筹融资的综述15-28
• 2.1 众筹融资的产生15-17
• 2.1.1 众筹融资的国际发展状况15
• 2.1.2 众筹融资的国内发展状况15-17
• 2.2 众筹的界定17-20
• 2.2.1 众筹的概念17
• 2.2.2 众筹的特征17-19
• 2.2.3 众筹的种类19-20
• 2.3 股权众筹融资20-28
• 2.3.1 股权众筹融资的概念20-21
• 2.3.2 股权众筹融资的特性21
• 2.3.3 股权众筹融资的价值21-22
• 2.3.4 股权众筹融资的运作模式22-28
• 第3章 对域外众筹风险及法律监管的考察28-35
• 3.1 美国众筹风险及法律监管28-32
• 3.1.1 筹资者（发行人）28-29
• 3.1.2 投资者29-30
• 3.1.3 中介平台30-32
• 3.2 欧盟众筹风险及法律监管32-35
• 3.2.1 英国—投资型众筹的投资限制32-33
• 3.2.2 意大利—投资保护制度较为完善33-35
• 第4章 我国股权众筹存在的风险35-45
• 4.1 我国股权众筹的现状35-38
• 4.1.1 众筹的成功案例35-36
• 4.1.2 美微传媒事件36
• 4.1.3 股权众筹第一案36-38
• 4.2 我国股权众筹面临的风险38-45
• 4.2.1 违反法律的风险38-41
• 4.2.2 信息不对称风险41
• 4.2.3 信用风险41-42
• 4.2.4 知识产权风险42
• 4.2.5 资金安全风险42-43
• 4.2.6 中介平台风险43
• 4.2.7 流动性风险43-44
• 4.2.8 纠纷解决机制风险44-45
• 第5章 我国股权众筹风险的法律规制45-57
• 5.1 违法风险的对应措施45-47
• 5.1.1 明确监管主体45
• 5.1.2 修改相关法律法规45-47
• 5.2 信息不对称风险的应对措施47-49
• 5.2.1 完善信息披露制度47-48
• 5.2.2 建立及时畅通的沟通渠道48
• 5.2.3 完善项目下线后的管理与运营48-49
• 5.3 信用风险的建议49-50
• 5.3.1 完善平台的审批机制49
• 5.3.2 建立风险提示49
• 5.3.3 加强风险投资教育制度49-50
• 5.3.4 完善我国信用体系50
• 5.4 知识产权风险规避50-51
• 5.4.1 修改新颖性规定50-51
• 5.4.2 保护商业秘密51
• 5.5 保障资金安全的措施51-53
• 5.5.1 建立第三方托管机制51-52
• 5.5.2 限制投资额与融资额52-53
• 5.6 明确众筹中介平台的权利义务53-54
• 5.6.1 法定责任53-54
• 5.6.2 禁止规定54
• 5.7 投资者的退出机制54-55
• 5.7.1 建立多层级资本市场体系54
• 5.7.2 股权众筹在二级市场流通54-55
• 5.8 纠纷解决机制55-57
• 5.8.1 替代性纠纷解决机制55-56
• 5.8.2 多元纠纷解决机制56-57
• 结语57-58
• 参考文献58-62
• 攻读硕士学位期间的研究成果62-63
• 致谢63

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王卫民;;浅析股权交易的风险控制[J];法制与社会;2010年07期

2 叶锡环;周俊朗;;温州试水“股权投资”[J];浙江人大;2010年06期

3 严德军;王云龙;焦中华;;关于股权转让税收管理的研究[J];经济研究参考;2011年57期

4 叶开;;股权转让风险规避和制度完善[J];市场周刊(理论研究);2011年12期

5 周友苏;郑，

本文编号：706227