基于极值理论与藤式Copula模型的多市场投资组合选择

发布时间：2017-12-27 09:04

  本文关键词：基于极值理论与藤式Copula模型的多市场投资组合选择　出处：《统计与决策》2017年20期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文章选取能源类资产、股票、黄金以及美元等六种资产作为研究对象,借助藤式Copula模型,结合极值理论,通过研究不同类型市场的金融资产间的相依性和组合波动风险,以检验藤式Copula模型对投资组合在险价值预测的效果。
[Abstract]:This paper selects energy assets, stocks, gold and $six assets as the research object, with the help of rattan Copula model, combined with the extreme value theory, the dependence and combination of different types of market volatility risk between financial assets, portfolio value at risk prediction effect on investment in order to test the vines Copula model.
【作者单位】： 上海工程技术大学管理学院;西安交通大学经济与金融学院;华东师范大学金融与统计学院;
【基金】：教育部人文社会科学基金资助项目(10JHQ027)
【分类号】：F224;F416.22;F831.5
【正文快照】： 0引言能源类资产以及股票、黄金的价格波动都呈现出明显的厚尾特征,因此构建一个能够捕捉到此特征的风险预测模型对风险管理者而言十分重要。跨市场间的相依性研究一直是国内外学者们关注的方向,但现有的关于能源投资产品与其他多种市场资产价格变动相依性关系的研究非常有限

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本文编号：1341058