我国大型煤炭企业国际化进程中的外汇风险管理研究

发布时间：2020-11-01 22:45

　　 本文首先分析了我国大型煤炭企业国际化进程的历史背景及金融危机后所带来的机遇,运用SWOT分析法对企业内部具备的优势和劣势及外部所面对的机遇和威胁进行了综合分析,发现我国大型煤炭企业实施国际化进程中外汇风险是重要的风险之一,揭示出加强外汇风险管理研究的重要性和实际意义。其次,在对外汇风险进行系统研究时对企业具体业务中存在的风险暴露点进行识别,归纳出主要的外汇风险因素。引入VaR模型对风险进行了度量,确立了系统评估外汇风险的指标体系。再次,根据煤炭企业具体业务的特点、外汇风险评估模型和风险度量模型制定了外汇风险评估原则,并引入系统动力学和动态优化决策分析等方法,建立了风险控制模型。对大型煤炭企业出口收汇、进口付汇、外币贷款债务及境外项目投资等业务中的外汇风险进行了定性和定量相结合的估计评价分析。然后,以对中国、美国、日本三国的日汇率数据为例,运用ARCH、GARCH、 EGARCH检测法进行了汇率波动性实证分析,同时通过对国内大型煤炭企业HW公司的日元外债低息贷款和澳大利亚WM煤炭项目竞标资金支付的案例分析,验证了外汇风险度量方法的有效性和实用性。最后,结合决策支持系统理论,设计出我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险管理的决策系统,为企业规避外汇风险,进行科学决策,提供了有力支撑。
【学位单位】：中国矿业大学(北京)
【学位级别】：博士
【学位年份】：2012
【中图分类】：F426.21;F832.6;F224
【文章目录】：
摘要
Abstract
详细摘要
Detailed Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 主要研究内容
        1.2.1 我国大型煤炭企业国际化内外部环境分析
        1.2.2 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险的识别
        1.2.3 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险度量和控制
        1.2.4 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险实证研究
        1.2.5 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险评估决策支持系统
    1.3 国内外研究现状
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 已有研究简评
    1.4 研究方法、技术路线和创新点
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 创新点
        1.4.3 技术路线
2 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险识别
    2.1 我国大型煤炭企业国际化进程概述
        2.1.1 我国大型煤炭企业国际化进程历史与现状
        2.1.2 我国大型煤炭企业国际化进程的必然性
    2.2 我国大型煤炭企业国际化进程SWOT分析
    2.3 我国大型煤炭企业国际化进程中的外汇风险识别
        2.3.1 外汇风险定性识别
        2.3.2 具体业务外汇风险识别
    2.4 本章小结
3 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险度量
    3.1 外汇风险度量的概念与步骤
        3.1.1 外汇风险分析
        3.1.2 外汇风险评估
    3.2 外汇风险度量方法综述
    3.3 基于净现金流量的外汇风险VaR度量模型
        3.3.1 确定大型煤炭企业国际化进程中的外汇风险头寸
        3.3.2 建立外汇风险资产-负债组合
        3.3.3 引入ARCH模型
        3.3.4 建立VaR外汇风险模型
    3.4 本章小结
4 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险管控策略
    4.1 外汇风险动态控制模型
        4.1.1 外汇风险主要因素动态控制分析
        4.1.2 基于动态的非零头寸风险模型
        4.1.3 基于动态的零头寸风险模型
    4.2 外汇风险管理策略
        4.2.1 外汇风险管理的总体管理方法和管理对策
        4.2.2 针对企业具体业务中外汇风险的管理策略
    4.3 本章小结
5 我国大型煤炭企业国际化进程中外汇风险管理实证
    5.1 我国大型煤企外汇低息贷款管理实证
        5.1.1 HW公司日元外债基本情况介绍
        5.1.2 HW公司日元外债外汇风险识别与度量
        5.1.3 HW公司日元外债风险管理基本思路与实践
        5.1.4 HW公司日元外债保值效果评价
    5.2 我国大型煤企澳洲WM项目外汇风险管理实证分析
        5.2.1 澳大利亚WH项目竞标背景介绍及外汇风险分析
        5.2.2 项目估值、财务分析和外汇风险分析
        5.2.3 未来财务分祈
    5.3 本章小结
6 我国大型煤炭企业外汇风险评估决策支持系统设计
    6.1 决策支持系统（DSS）理论介绍
        6.1.1 决策支持系统的产生原因
        6.1.2 决策支持系统（DSS）的概念
        6.1.3 决策支持系统的主要组成内容
    6.2 外汇风险评估决策支持系统需求分析
    6.3 外汇风险评估决策支持系统设计
        6.3.1 系统设计思路
        6.3.2 总体架构设计
        6.3.3 系统功能设计
    6.4 外汇风险评估决策支持系统界面设计
    6.5 本章小结
7 结论与展望
    7.1 本文主要结论
    7.2 有待进一步研究的问题
参考文献
致谢
作者简介
附录

【参考文献】

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本文编号：2866209