HL钢铁公司现金流管理优化研究

发布时间：2020-11-09 00:16

　　 2008年金融危机后,全球对钢材的需求量发生了较大变化,在板材、线材产品需求大幅下降,钢铁行业的发展受到一定程度的波及,形成了供大于求的局面,从2008年到2016年底,不少钢铁企业持续处于亏损或微利状态,铁矿石等原材料与钢铁价格的倒挂极大地消耗了钢铁企业的现金储备,导致钢铁企业盈利能力迅速下降,遭遇了较为严重的现金流短缺问题。HL钢铁公司作为一家大型的钢铁类企业,在2010年巨亏26亿元,成为当年沪深两市亏损榜榜首。为此HL钢铁抓住降本增效,全方位、多渠道、多层次进行实施。随着降本增效工作的深入开展,单纯依靠某个制造单位的挖潜,难以实现低成本目标。要推进系统降本增效,需要产销联动,从流程、从供应链上系统谋划,需要从整个物流和资金流中实现更大的降本增效目标。加强现金流的管理是保证这些经营措施得以实施的重要环节。同时在此大环境影响下,由于原材料价格以及产品同质化的竞争等原因,企业亟待转型升级,加快重组。为实现这一目标,需要有资金的支持,对资金的需求在扩大。加大现金流的管理可以降低融资成本,满足发展需要。通过使用各类财务指标对HL钢铁现金流质量展开评价,结果发现HL钢铁公司偿债能力、支付能力和获取现金的能力都存不同程度的下滑,在经营活动、投筹资活动上都表现出了问题。结合目前HL钢铁现金流管理的现状,得出企业资金集中管理程度不高、现金流管理不能满足经营业务需求、投融资活动管理应对能力不足的问题。针对上述问题提出了针对性的优化对策:在整体上完善集中管理,分别从提高银行账户的归集度,加强企业资金集中的信息平台建设去完善。在经营活动现金流管理中,从提高销售业务的资金回笼水平、加强存货控制、加强采购资金预算控制三个方面提出建议。在筹资活动资金战略管理规划中,提出了发展多种形式的融资方式和寻求政府支持的建议,在投资活动方面提出了减少一切不必要的投资活动的建议。最后为保障优化建议的实施,从制度、组织以及人力资源三个方面提出了保障措施。HL钢铁的现金管理能够反映出我国钢铁企业现金流管理中在行业新常态下存在的普遍问题和面临的管理新需求。通过一系列分析研究方法,针对HL钢铁现金流管理提出了优化对策,对HL钢铁现金流管理具有应用价值,同时也为钢铁行业现金流管理提供了一定的借鉴。
【学位单位】：湘潭大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2017
【中图分类】：F426.31;F406.7
【部分图文】：

全文行文思路图

3.2 HL 钢铁企业现金流质量分析本文在对 HL 钢铁公司进行现金流的质量进行分析，将通过三方面来深入诊断当前 HL 钢铁企业的现金流质量，分别为 HL 钢铁公司的现金流量结构、现金流量比率、和盈利质量三方面，具体分析如下：3.2.1 现金流量结构分析现金流表由三大模块组成，分别为：经营活动现金流，投资活动现金流和筹资活动现金流。现金流量结构分析解决了资金的来源与去向，一定规模的存量现金和可持续性流入的现金流量，是保证企业正常生产经营、应对突发事件和避免流量破产的唯一基础。本文通过对现金净流量和现金流量构成进行分析，探究HL 公司的财务变动趋势。（1）现金净流量分析按照会计准则科目要求，公司的现金流量根据市场活动性质可以划分为经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量和筹资活动的现金净流量。

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【参考文献】

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本文编号：2875576