基于copula及随机梯度Boosting的机械行业利税风险分析

发布时间：2020-11-11 07:22

　　 机械行业是我国“十一五”规划中重点支持发展的支柱产业之一,大力振兴机械工业也是加速我国从机械大国向机械强国转化的重要战略举措。随着天津滨海新区作为“第三极”的开发已纳入国家发展战略,加强天津重工业制造基地的建设就更加紧迫。机械行业投资大,利润率低,成败风险大,因此定量分析机械行业投资项目的风险显得尤为重要。合理预测未来年份利润达到预期值的概率分布,从而明确项目的风险程度,对于投资者的决策有着十分重要的意义。 影响利润的因素很多,本文选取市场需求和成本这两个决定利润的最重要的因素进行分析:分别选取全社会对设备、工具、器具的固定资产投资购置费来反映对机械行业的市场需求;以成本中变动最大的原料成本(机械行业用铁矿石价格)来反映成本的变化。首先根据一元拟合优度检验(包括正态性检验等方法)确定市场需求和成本各自变化率的边缘分布,然后首次采用基于概率积分变换的copula拟合优度检验方法,从Frank、Gumbel和Clayton三种Archimedian copula中选择最优的一种关联函数进行分析,其各种边缘参数和copula参数可通过极大似然估计法得到。然后用数值积分法计算了各种相关性度量,如Spearman'sρ、Kendall'sτ、Gini'sγ、Blomqvist'sβ、Schweizer and Wolff'sσ以及基于这些系数的推广。结果表明这些系数差别不是很大,而且市场需求变化率同成本变化率之间存在一定的负相关性。 首次运用随机梯度Boosting、支持向量机、自适应样条回归和线性回归4种方法分别拟合了中国机械行业利税总额变化率同市场需求和成本变化率这两个指标之间的函数关系,还进行了数据检验,结果表明随机梯度Boosting方法拟合得最好,并且计算了市场需求和成本对于利税总额的相对影响和偏相关。 并首次将拟合copula产生的随机数代入随机梯度Boosting预测函数中,利用蒙特卡罗法模拟了2010年中国机械行业利税总额的概率分布,并求得风险度量方差、VaR和条件风险值(CVaR)。最后还具体预测了天重江天重工公司技改项目2010年利税总额的概率分布,利税总额大于等于1.294亿元的可能性为80%,小于1.294亿元的概率为20%。本文还分别以机械工业总产值代替全社会对设备、工具、器具的固定资产投资购置费;以钢价格代替铁矿石价格,证实它们两两之间存在明显的线性相关性,表明指标选取的合理性。而且验证了本文风险分析方法的有效性。最后提出了天津市重型机械行业的发展战略。
【学位单位】：天津大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2007
【中图分类】：F426.4;F224
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
        1.1.1 风险管理的必要性和可行性
        1.1.2 风险的定义
        1.1.3 风险分析的概念
        1.1.4 风险分析基本方法
    1.2 风险分析研究现状
    1.3 本论文主要工作
第二章 分析框架及数据预处理
    2.1 项目背景
    2.2 本文风险分析的总体思路
    2.3 数据说明及预处理
        2.3.1 数据说明
        2.3.2 边缘分布确定
第三章 市场需求与成本价格copula拟合及相关性度量
    3.1 copula及阿基米德（Archimedean）copula
    3.2 相关性度量
        3.2.1 线性相关系数
        3.2.2 和谐性度量
        3.2.3 其它相关性度量
    3.3 copula拟合优度检验
        3.3.1 基于概率积分变换的拟合优度检验
        3.3.2 基于核密度估计的拟合优度检验
2拟合优度检验'>        3.3.3 基于X²拟合优度检验
        3.3.4 基于生成元核密度的拟合优度检验
        3.3.5 不同方法检验功效模拟研究
    3.4 拟合copula
        3.4.1 选择最优的copula
        3.4.2 已定copula的相关性度量
第四章 利税总额随机梯度Boosting分析
    4.1 回归方法、机器学习和函数估计基本思想
    4.2 集成学习技术Boosting和Bagging
        4.2.1 Boosting算法
        4.2.2 Bagging算法
    4.3 梯度Boosting
    4.4 模型的控制
    4.5 随机梯度Boosting
    4.6 利税总额的回归分析
        4.6.1 随机梯度Boosting
        4.6.2 其它算法比较
第五章 利税风险分析
    5.1 2010年机械行业利税总额风险分析
        5.1.1 利税总额概率分布的蒙特卡罗模拟
        5.1.2 2010年利税总额风险度量计算
    5.2 2010年天重江天重工公司利税风险分析
    5.3 基于工业总产值和钢价格的利税风险分析
第六章 天津重型机械行业发展战略
    6.1 天津重型机械行业发展的基础与思路
        6.1.1 天津重型机械行业优势
        6.1.2 天津重型机械行业不足
        6.1.3 天津重型机械行业发展的思路
    6.2 天津发展重型机械行业的规划方案与目标
    6.3 天津重型机械成套设备产品发展重点
    6.4 天津重型机械行业发展措施与建议
第七章 总结与展望
    7.1 研究总结
    7.2 研究展望
参考文献
攻读博士学位期间的研究成果
致谢

【引证文献】

相关博士学位论文 前1条

1 郭嘉良;海岸带渔业生态经济系统的随机梯度和规则集成评价预测[D];天津大学;2010年

本文编号：2878912