H公司借壳上市模式及财务绩效研究

发布时间：2020-12-25 15:38

　　随着我国改革开放以来,市场经济不断完善,民营企业队伍的壮大为国民经济发展注入新的生机与活力。近几年,许多民营企业纷纷开始走向资本市场,通过上市来争取融资渠道,实现资本扩张和规模经济。相比国有企业,民营企业选择IPO面临更为严格的准入机制。因此,借壳上市成为民营企业融资的另一条出路。通过有效的借壳上市资本运作,一方面可以解决民营企业融资困境,加快民营企业优化公司治理结构;另一方面还可以使发展不佳的壳公司避免退市风险,合理优化市场资源配置。受经济环境影响,服装企业业绩纷纷遇冷,经济增速放缓,在A股通过借壳上市的服装销售公司H公司,成为少数依靠主业盈利的公司,树立了行业改革突破的典范。本文从五个方面剖析H公司借壳上市的典型案例开展论文写作。首先,介绍了研究背景及意义,回顾了国内外有关借壳上市的概况、模式、动因以及财务绩效方面的研究成果,提出本文研究内容及框架。其次,梳理了并购和财务绩效的相关理论,作为本文的理论基础。接着对借壳上市的相关概念进行界定,结合我国借壳上市的经济、法律背景,对实施借壳上市活动的现状以及借壳上市模式及财务绩效评价方法进行概括。针对H公司借壳上市案例,首先对借壳方与壳公... 

【文章来源】：广东工业大学广东省

【文章页数】：80 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 选题背景与意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 选题意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 国外研究成果
        1.2.2 国内研究成果
        1.2.3 文献述评
    1.3 研究内容
    1.4 研究方法与框架
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 研究框架
    1.5 研究特点
第二章 借壳上市的相关概述和理论基础
    2.1 借壳上市的相关概念界定
        2.1.1 借壳上市的定义
        2.1.2 壳与壳公司
        2.1.3 借壳上市的基本流程
        2.1.4 借壳上市的利弊分析
    2.2 借壳上市的理论基础
        2.2.1 借壳上市行为的理论基础
        2.2.2 借壳重组财务绩效的理论基础
    2.3 我国企业借壳上市环境及现状分析
        2.3.1 环境分析
        2.3.2 现状分析
    2.4 借壳上市的模式
        2.4.1 借壳上市的基本环节
        2.4.2 借壳上市的主要模式
    2.5 借壳上市的财务绩效评价
        2.5.1 财务绩效评价的理论依据
        2.5.2 借壳上市财务绩效评价的主要方法
第三章 H公司借壳上市案例分析
    3.1 借壳公司自身条件分析
        3.1.1 借壳公司简介
        3.1.2 行业地位与竞争格局
        3.1.3 借壳方借壳前整体资金实力
        3.1.4 借壳方未来目标定位和运作规划
    3.2 壳公司基本概况
        3.2.1 壳公司简介
        3.2.2 壳公司借壳前经营情况
        3.2.3 壳资源选择评析
    3.3 借壳上市始末
        3.3.1 借壳背景
        3.3.2 借壳过程与方案
        3.3.3 借壳上市动因分析
    3.4 H公司借壳上市交易模式分析
        3.4.1 借壳上市的具体交易模式
        3.4.2 借壳交易模式选择的原因分析
第四章 H公司借壳上市的财务绩效分析
    4.1 H公司借壳上市的短期市场绩效分析
    4.2 H公司借壳上市的长期财务绩效分析
        4.2.1 财务绩效会计指标选取
        4.2.2 借壳上市前后财务绩效分析
        4.2.3 对借壳上市前后财务绩效的综合评价
    4.3 借壳上市对财务绩效影响的作用路径评价
        4.3.1 借壳上市对公司价值的影响
        4.3.2 借壳上市对关联交易的影响
        4.3.3 借壳上市对控股股东股权比例的影响
第五章 H公司借壳上市案例启示
    5.1 选择优质的壳资源获取协同效益
    5.2 合理设计和选择借壳上市模式
    5.3 制定重建整合计划和关注长期财务绩效
    5.4 预防和控制隐形财务风险
结论
    1.主要研究结论
    2.研究不足与展望
参考文献
致谢
附录



本文编号：2937936