A公司商誉减值与盈余管理行为研究 ————基于业绩承诺视角

发布时间：2023-02-26 07:52

　　自2018年以来,资本市场频繁出现上市公司集中计提巨额商誉减值损失导致业绩暴雷的事件,而商誉减值往往与盈余管理行为密不可分,管理层往往会采取不计提、少计提或延迟计提商誉减值损失等盈余管理手段达到粉饰利润或集中释放亏损的目的。在此背景下,本文通过对上市公司商誉减值与盈余管理行为进行研究,旨在为投资者敲响警钟,同时为我国资本市场的监管和商誉准则的完善提供一些建议。基于上述背景,本文采用案例研究法、事件研究法及数据分析法,针对A公司商誉减值和盈余管理行为做重点分析,并得出相关结论如下:(1)A公司商誉初始确认存在高度溢价,巨额商誉减值问题突出表现在业绩承诺到期后的1至2年内,商誉减值的计提受管理层主观影响较大,偏离其经济实质;(2)从A公司业绩承诺期间及业绩承诺期后的真实盈余质量可以看出A公司很大程度上存在盈余管理行为;(3)A公司管理层在商誉的后续计量和信息披露方面存在较强的盈余管理动机,包括“洗大澡”动机和大股东减持动机;(4)A公司利用商誉减值进行盈余管理的行为在资本市场中的长期反应是消极的,对公司自身发展和中小投资者均会造成一定的不良后果。最后,本文根据研究得出的结论提出了具体建议:...

【文章页数】：69 页

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与方法
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
    1.3 本文创新点
第二章 文献综述与理论基础
    2.1 文献综述
        2.1.1 商誉减值相关研究现状
        2.1.2 盈余管理相关研究现状
        2.1.3 盈余管理与商誉减值相关性文献综述
        2.1.4 文献述评
    2.2 理论基础
        2.2.1 委托代理理论
        2.2.2 信号传递理论
第三章 A公司并购详情介绍
    3.1 案例公司选择原因
    3.2 数据来源
    3.3 案例详情
        3.3.1 收购方
        3.3.2 被收购方
        3.3.3 并购重组过程
第四章 A公司巨额商誉减值分析
    4.1 并购业绩承诺与商誉减值情况
        4.1.1 业绩承诺完成情况
        4.1.2 商誉减值情况
    4.2 巨额商誉减值分析
        4.2.1 商誉初始确认高度溢价
        4.2.2 会计处理存在困难
        4.2.3 商誉后续计量值得商榷
第五章 A公司盈余管理行为分析
    5.1 A公司盈余管理识别
        5.1.1 业绩承诺期间盈余管理识别
        5.1.2 业绩承诺期后盈余管理识别
    5.2 A公司盈余管理动机分析
        5.2.1 “洗大澡”动机
        5.2.2 大股东减持动机
    5.3 A公司利用商誉减值进行盈余管理的后果分析
        5.3.1 市场及监管部门的反应
        5.3.2 对A公司的影响
        5.3.3 对中小投资者的影响
    5.4 本章小结
第六章 研究结论与建议
    6.1 研究结论
    6.2 相关建议
        6.2.1 监管机构加强对高溢价并购交易的监管
        6.2.2 相关部门需完善商誉相关会计准则
        6.2.3 中小投资者应提高风险意识
    6.3 研究不足与展望
参考文献
附录1 攻读硕士学位期间撰写的论文
致谢



本文编号：3750137