国际原油价格波动的影响因素分析及预测

发布时间：2024-02-01 14:06

　　随着经济全球化的发展,大宗商品市场中原油的主导地位越来越明显。近年来,原油市场波动剧烈,影响着不同的领域,包括经济活动、政府政策、投资组合配置、风险管理等,原油价格已成为首要关注的问题。同时,我国在全球原油市场扮演着重要角色,原油的对外依存程度较高,原油价格的波动对我国经济乃至国民生活影响深刻。基于此,本文阐述了国际原油价格体系的发展历程和国际石油市场现状,从理论角度上分析了供给、需求与库存等基本面因素对原油价格波动的影响机理,以及美元汇率、地缘政治风险、恐慌情绪、网络关注度、股票市场等非基本面影响油价的机制。在此基础上,本文构建单因素和多因素的带有非对称效应的广义自回归条件异方差混频数据抽样模型(GJRGARCH-MIDAS),分别从水平效应和波动效应两个层面分析各影响因素是否对油价波动有显著的长期影响,并利用滚动预测方法检查该模型的预测效果以及加入变量后是否能够提高预测精度。通过实证研究结果发现:(1)在水平层面上,地缘政治风险、恐慌情绪指数、美元汇率是油价波动的长期主导因素;而在波动层面上,美国标准普尔500指数、经合组织库存量、美元指数是主导因素。同时,多因素混频模型相较于单因...

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【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图3-1世界石油已探明储量截止2020年底具体分布比例（%）

第三章影响国际油价波动因素的理论分析15图3-1世界石油已探明储量截止2020年底具体分布比例（%）Fig.3-1Proportionoftheworld"sprovenoilreservesbytheendof2020(%)从地区来看，中东地区依旧具有压倒性优势于其他地区，截止....

图3-22000年、2010年、2020年探明储量分布（%）

第三章影响国际油价波动因素的理论分析15图3-1世界石油已探明储量截止2020年底具体分布比例（%）Fig.3-1Proportionoftheworld"sprovenoilreservesbytheendof2020(%)从地区来看，中东地区依旧具有压倒性优势于其他地区，截止....

图3-22000年、2010年、2

第三章影响国际油价波动因素的理论分析15图3-1世界石油已探明储量截止2020年底具体分布比例（%）Fig.3-1Proportionoftheworld"sprovenoilreservesbytheendof2020(%)从地区来看，中东地区依旧具有压倒性优势于其他地区，截止....

图3-4世界原油产量2020年分布比例（%）

第三章影响国际油价波动因素的理论分析非洲地区,亚太地区,8.50%

本文编号：3892247