面向能源市场的整体风险管理理论与模型及其应用研究

发布时间：2024-04-02 20:08

　　在能源工业管制逐渐放松,能源市场体系逐步建立的国际大背景下,能源价格之波动带来的风险不可避免地成为能源市场各方参与者正常运营的现实威胁,对于我国市场经济条件下的能源市场改革具有重要的现实影响。本文以能源市场为研究背景和对象,以整体风险管理为主题,展开了一系列理论和模型研究,取得了一些创新成果。 能源市场作为一类特殊的商品市场,它的运行一方面仍然遵循基本的市场机制机理,另一方面带有浓厚的行业特征。在进一步研究之前,首先一般性地分析了能源市场的构成、能源市场的结构特征、能源市场的价格形成机理及其波动影响因素。然后以我国石油市场为对象,从能源市场风险形成的角度实证研究大庆原油价格的形成机制及特征,并构造计量经济模型对我国上海燃料油期货市场与国际石油市场之间的风险溢出关系进行了实证。 本文回顾了风险概念的起源及发展,探讨了风险的定义及内涵,指出风险的客观本质是事物内在的不确定性,而暴露于风险之主体的偏好决定了主体对不确定性的主观感受和评价。通过分析能源市场风险形成机理,发现能源市场主体不仅暴露于概率意义上的不确定性,还暴露于“跨期”带来的不确定性,而概率要素和时间要素对于风险偏好的影响具有某种...

【文章页数】：138 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
插图索引
附表索引
第1章 绪论
    1.1 选题背景及研究意义
        1.1.1 能源市场价格波动特征
        1.1.2 能源市场风险传导特征
        1.1.3 能源市场风险管理的研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 风险管理理论与方法研究综述
        1.2.2 能源价格及风险管理研究综述
    1.3 技术路线、研究内容及主要创新点
        1.3.1 技术路线
        1.3.2 研究内容
        1.3.3 主要创新之处
    1.4 选题来源
第2章 能源市场风险形成的实证检验
    2.1 我国原油价格风险形成的实证检验
        2.1.1 我国的原油价格形成方式
        2.1.2 实证研究方案
        2.1.3 实证分析
    2.2 上海燃料油期货市场风险溢出实证检验
        2.2.1 上海燃料油期货市场概述
        2.2.2 实证研究方案
        2.2.3 实证分析
    2.3 小结
第3章 面向能源市场的3P’S-T 整体风险管理框架
    3.1 能源市场的基本结构
        3.1.1 能源市场的构成分析
        3.1.2 能源市场的结构特征
    3.2 能源市场价格形成机理
        3.2.1 能源市场价格波动的影响因素
        3.2.2 能源价格形成的一般机理分析
    3.3 能源市场风险的整体性涵义
        3.3.1 风险概念的理论辨析
        3.3.2 能源市场风险的形成机理
        3.3.3 风险的整体性定义
    3.4 整体风险管理框架及其基本要素
        3.4.1 3P’s-T 整体风险管理框架
        3.4.2 整体风险管理的基本要素
    3.5 小结
第4章 基于3P’S-T 的时间-概率权衡理论研究
    4.1 面向非负博彩的时间-概率权衡理论
    4.2 基于指数效用的时间-概率权衡理论
    4.3 考虑时间价值的广义时间-概率权衡理论
    4.4 小结
第5章 能源市场整体风险度量模型研究
    5.1 标准风险度量的定义与特点
    5.2 跨期风险度量模型的构建
    5.3 内在折扣率
    5.4 算例分析
    5.5 小结
第6章 能源市场整体风险评价模型研究
    6.1 风险-价值模型族及其特点
    6.2 跨期相对风险-价值模型
    6.3 跨期标准风险-价值模型
    6.4 算例分析
    6.5 小结
第7章 整体风险管理模型的应用研究
    7.1 石油勘探者问题
    7.2 跨期风险度量模型的应用
    7.3 跨期风险-价值模型的应用
    7.4 小结
结论
参考文献
附录A 攻读学位期间发表的学术论文目录
附录B 攻读学位期间参与的研究课题
附录C 命题和定理的证明
致谢



本文编号：3946139