事件驱动投资策略及其影响因素的实证研究

发布时间：2017-10-11 05:05

  本文关键词：事件驱动投资策略及其影响因素的实证研究

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【摘要】：本文以东方证券主题投资策略库为研究样本,运用事件分析法,实证检验了事件驱动投资策略在中国A股市场上的累计超额收益及其影响因素。实证结果发现,事件确实存在显著的累计超额收益率,但为负值,分析发现这与策略库的荐股不够典型有关,需要投资者在实际操作中进一步删选。通过对累计超额收益影响因素的实证分析发现,加息周期和震荡市是事件驱动投资策略实施的有利条件,在个股的选择上,着重考虑股本大且具有行业代表性的龙头股。
【作者单位】： 中国科学院研究生院管理学院;北京工业大学耿丹学院;
【关键词】： 事件驱动投资策略 事件分析法 影响因素
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 0引言自90年代瑞银华宝证券(UBS Warburg)前全球首席策略分析师Edward Kerschner提出事件驱动投资策略以来,该策略巳经发展成与行业配置并驾齐驱的策略研究和资产配置方法.事件驱动投资策略是主题投资(Thematic Investing Strategy)的一种,经由国夕卜传递过来的最新的一种投资

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本文编号：1010619