基于供应链金融的中小企业融资模式及银行决策的CVaR风险分析

发布时间：2017-10-11 16:32

  本文关键词：基于供应链金融的中小企业融资模式及银行决策的CVaR风险分析

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【摘要】：随着近年来金融机构的规模扩大,银行的数量逐渐增加,实力强劲的大型企业已经无法满足银行融资的需求,中小企业融资难的问题也一直困扰中国经济的发展。由于供应链中的大型企业和中小企业相互影响相互协作,共同分享物流、资金流和信息流等信息,促使供应链金融的出现,并带动金融市场的进一步发展。银行可以围绕核心企业,以其与中小企业的紧密关系为纽带,建立适合具体供应链的供应链金融融资关系模式,加快资金运转,拓宽融资对象,促成产品链集成,从而缩小融资风险,缓解中小企业融资困难的局面。供应链金融的市场需求逐年增加,经过调研,越来越多的银行开始采用这项业务,但相应的金融风险也不容忽视,因此需要银行制定严格的准入机制并建立风险控制系统。本文在供应链管理的基础上加入银行的角色,构建供应链金融的模式框架结构,运用合作和整体的理念,阐述供应链金融的概念。根据供应链金融的理论研究,首先,在不同供应链金融模式下,以银行为视角,研究供应链金融三大基本融资模式和相应的准入机制及相关的运行风险问题,建立预付账款融资模式下的CVaR模型,深入挖掘风险各影响因子对供应商成员收益的影响。其次,从无风险的角度,构建供应链金融中供应商、零售商、银行之间的收益函数,运用Stackelberg博弈模型,求得均衡最优值。总结出当市场需求在不同范围下,供应商批发价格、零售商订购量、银行利率达到某一特定值时,三者获得收益最优。研究结果表明,银行、供应商和零售商三者通过互相制约,保证整体供应链的最优运行。此外,从风险的角度,假定供应链金融系统中各节点成员存在风险规避态度,利用CVaR风险条件约束理论,探讨供应链金融中供应商、零售商、银行追求利益最大化情况下的风险控制问题。通过建立模型及Matlab数值仿真,结果证明预付账款融资模式下CVaR模型应用的合理性。最后,结合平安银行实际案例,分析现阶段银行的产品及应用结果,验证预付账款融资模式的可行性,阐述存在的风险,为日后CVaR理论在金融行业中的应用提供理论基础。本文最后总结研究结论,并指出研究不足及对未来的展望。本文不仅丰富了供应链金融理论,也提出了创新的实践理论结合方式,为实践中的银行及供应链企业提供理论保障和决策支持。
【关键词】：供应链金融 CVaR 融资模式 准入
【学位授予单位】：南京工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F274;F832.4;F275
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-13
• 第一章 绪论13-22
• 1.1 研究背景、目的及意义13-14
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 研究目的和意义14
• 1.2 国内外文献综述14-18
• 1.2.1 供应链金融理论研究综述14-16
• 1.2.2 供应链金融融资模式研究综述16-17
• 1.2.3 供应链金融风险控制研究综述17-18
• 1.3 研究内容、技术路线及创新点18-22
• 1.3.1 研究内容18-19
• 1.3.2 研究技术路线19-20
• 1.3.3 研究创新点20-22
• 第二章 供应链金融基本理论及中小企业融资模式分析22-34
• 2.1 供应链金融理论22-24
• 2.1.1 供应链金融内涵22-23
• 2.1.2 供应链金融特征23-24
• 2.2 供应链金融框架结构24-25
• 2.3 供应链金融融资模式25-29
• 2.3.1 采购——预付账款融资模式26-27
• 2.3.2 运营——存货融资模式27-28
• 2.3.3 销售——应收账款融资模式28-29
• 2.4 供应链金融准入机制29-34
• 2.4.1 基本准入原则30
• 2.4.2 应收账款融资下的选择30-31
• 2.4.3 存货融资下的选择31
• 2.4.4 预付账款融资下的选择31
• 2.4.5 准入机制定量分析31-34
• 第三章 基于中小企业供应链金融融资模式的银行决策分析34-43
• 3.1 供应链金融融资关系分析34
• 3.2 模型建立与分析34-41
• 3.2.1 符号定义34-35
• 3.2.2 前提假设35
• 3.2.3 模型分析35-38
• 3.2.4 数值仿真38-41
• 3.3 本章小结41-43
• 第四章 基于中小企业供应链金融融资模式的银行CVaR风险分析43-63
• 4.1 供应链金融风险理论概述43
• 4.2 CVaR理论依据及应用意义43-44
• 4.3 预付账款融资模式下的CVaR风险分析44-61
• 4.3.1 符号定义45-46
• 4.3.2 前提假设及问题分析46
• 4.3.3 模型建立及分析46-58
• 4.3.4 数值仿真58-61
• 4.4 本章小结61-63
• 第五章 平安银行及融资企业案例分析63-70
• 5.1 平安银行业务简介63
• 5.2 平安银行融资模式63-64
• 5.3 预付账款融资模式应用与分析64-67
• 5.3.1 G与D公司简介64-65
• 5.3.2 预付账款融资模式应用情况65-66
• 5.3.3 结论分析66-67
• 5.4 平安银行与企业融资建议67-70
• 第六章 结论与展望70-72
• 6.1 全文总结70
• 6.2 不足与展望70-72
• 参考文献72-77
• 致谢77-78
• 附录78
• 附录A 硕士学位期间论文发表及科研参与情况78

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本文编号：1013626