我国影子银行对金融稳定性的影响研究

发布时间：2017-10-21 04:33

  本文关键词：我国影子银行对金融稳定性的影响研究

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【摘要】：近年来,随着金融市场化改革的深入和社会融资需求的增长,我国影子银行正在经历着膨胀式的发展。影子银行资金运用最集中的部门是私营企业、个体工商户、农户等中小经济主体和房地产业,但这些部门当前都面临着各种各样的问题:私营企业、个体工商户和房地产业普遍存在产能过剩和库存过量的问题,而农户的农牧业经营受到自然条件约束也天然存在高风险。在“三期叠加”的背景下,影子银行本身存在的风险将会逐渐暴露,成为影响我国金融体系稳定性的重要因素。2013年的“钱荒”事件、2014年的信托兑付危机以及2015年频发的P2P融资平台跑路事件就是影子银行典型的风险信号,这也为我们敲响了防范和化解影子银行风险的警钟。论文从我国的金融现状出发,以影子银行为研究对象,分析其对金融稳定性的影响。首先,详细分析了我国影子银行的发展动因、发展过程、运行模式、运行特征以及监管中存在的问题;其次,从借款人的角度测算了1992-2014年我国影子银行规模,构建涵盖宏观经济、商业银行、金融市场以及对外贸易的综合化指数评估了1992-2014年我国金融稳定性水平;第三,从理论上阐述了影子银行对金融稳定性的影响机制,其中负面影响包括冲击货币政策宏观调控效果、导致信用风险、流动性风险和传染性风险,正面影响包括推动商业银行转型和丰富金融市场层次;第四,对研究数据进行单位根检验、协整检验、格兰杰因果关系检验,在数据模拟的基础上建立模型实证分析了影子银行对金融稳定性的影响状况。实证结果表明:我国影子银行规模与金融稳定性之间存在U型曲线关系,当影子银行规模低于阈值时,影子银行的发展有利于提高金融稳定性,反之则会降低金融稳定性。为了防范和化解影子银行风险,更好地发挥影子银行对我国经济金融的促进作用,结合研究结论,论文提出了对于我国影子银行发展与监管的建议,具体包括构建“央行+审慎监管局+行为监管局”的监管模式、积极推进金融市场改革、建立健全影子银行法律法规体系以及加强金融监管的国际合作。
【关键词】：影子银行 金融稳定性 金融监管
【学位授予单位】：山东农业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.3
【目录】：

• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-9
• 1 引言9-21
• 1.1 研究背景与意义9-10
• 1.2 国内外文献综述10-18
• 1.3 研究内容、技术路线与方法18-19
• 1.4 创新与不足19-21
• 2 影子银行概述21-34
• 2.1 我国影子银行概念与范围界定21
• 2.2 我国影子银行发展动因与发展过程21-26
• 2.3 我国影子银行运行模式与运行特征26-29
• 2.4 我国影子银行规模测算29-32
• 2.5 我国影子银行监管中存在的问题32-33
• 2.6 本章小结33-34
• 3 金融稳定性概述34-40
• 3.1 金融稳定性的概念界定34
• 3.2 金融稳定性度量方法34-35
• 3.3 我国金融稳定性度量35-39
• 3.4 本章小结39-40
• 4 影子银行对金融稳定性的影响机制40-48
• 4.1 冲击货币政策宏观调控效果40-42
• 4.2 信用风险42-44
• 4.3 流动性风险44-45
• 4.4 传染性风险45-46
• 4.5 推动商业银行转型46
• 4.6 丰富金融市场层次46-47
• 4.7 本章小结47-48
• 5 影子银行对金融稳定性影响的实证分析48-54
• 5.1 数据来源与变量选取48-49
• 5.2 单位根检验与协整检验49-50
• 5.3 格兰杰因果关系检验50
• 5.4 模型选择与估计50-52
• 5.5 实证结果分析52
• 5.6 本章小结52-54
• 6 研究结论与对策建议54-57
• 6.1 研究结论54
• 6.2 对策建议54-57
• 参考文献57-63
• 致谢63-64
• 攻读硕士学位期间取得的学术成果64

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 方先明;谢雨菲;;影子银行及其交叉传染风险[J];经济学家;2016年03期

2 李向前;孙彤;;影子银行对我国货币政策有效性的影响[J];财经问题研究;2016年01期

3 张微微;;中国影子银行监管问题研究——基于2002—2012年月度数据的实证研究[J];山东社会科学;2016年01期

4 李建军;乔博;胡凤云;;中国影子银行形成机理与宏观效应[J];宏观经济研究;2015年11期

5 许付常;王传东;;我国影子银行发展对金融稳定性的影响[J];西南金融;2015年10期

6 卢馨;方睿孜;毛丹;;我国影子银行对中小企业融资困境的影响[J];经济与管理;2015年03期

7 许付常;王传东;;我国影子银行发展对商业银行盈利能力影响的研究[J];海南金融;2015年05期

8 何德旭;李锦成;;中国影子银行与A股市场的相关性分析[J];上海金融;2015年04期

9 许付常;王传东;;非利息收入与商业银行经营风险研究[J];西部金融;2015年04期

10 许付常;王传东;;我国影子银行发展与经济增长关系的实证研究[J];金融发展研究;2015年03期

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本文编号：1071322