不同行情下恒定混合策略的收益特征研究

发布时间：2017-10-25 06:37

  本文关键词：不同行情下恒定混合策略的收益特征研究

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【摘要】：本文构建了连续动态调整下恒定混合策略中无风险资产和风险资产的收益模型,对不同行情下的收益特征进行了研究,在理论分析的基础上提出了基本假设,并进行了仿真分析,在引入股息收入和利息收入因素后,发现在多头行情中,恒定混合策略的收益差于同等比例的买入持有策略和全部持有风险资产策略;在空头行情中,恒定混合策略收益差于同等比例的买入持有策略,但好于全部持有风险资产策略;在震荡行情中,恒定混合策略收益并不绝对优于其他两种策略。
【作者单位】： 哈尔滨工业大学管理学院;
【关键词】： 恒定混合策略 不同行情 收益特征
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71002061) 中国博士后科学基金特别资助项目(201104424)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 我国的股票市场近几年来总体上呈现震荡下跌的趋势,上证指数自2007年的6124点一路下行,目前依旧在低位震荡徘徊,未来走势依旧不明朗。如何在这样的市场中有效降低系统性风险获取收益,成为个人和机构投资者关心的首要问题。根据投资学的原理,在股票市场处于震荡、波动状态中,恒

【参考文献】

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【共引文献】

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【相似文献】

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本文编号：1092528