证券风险投资中的约束优化问题

发布时间：2017-10-29 20:00

  本文关键词：证券风险投资中的约束优化问题

  更多相关文章： 证券投资 约束优化 噪声 滤波 多频交易

【摘要】：本文研究证券投资中的约束优化问题,结果发现:证券的收益相关矩阵中存在噪声,会对资产组合风险计量乃至最终组合策略产生干扰信息。为去除该种干扰信息,通过主成分分析法与滤波所得的新采样相关矩阵估计,经过实证,证明确实能得到更有效的资产组合。最后,本文建立了在多频交易情况下的风险表达式,为证券市场的灵活多元化操作提供了模型基础。
【作者单位】： 浙江大学;
【关键词】： 证券投资 约束优化 噪声 滤波 多频交易
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言本文从Markowitz现代资产组合理论中的均值-方差模型入手,梳理既有文献中的观点,重点研究资产组合收益与风险这两个主要变量,基于既有文献中对此类问题研究的具体假设,即(1)证券市场是有效的,每个投资者了解每种证券的期望收益率及标准差;(2)证券投资者以期望收益率来

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 唐小我,倪得兵;噪声市场条件下的最优资本结构[J];电子科技大学学报;1999年06期

2 李冰娜;惠晓峰;;基于随机矩阵理论我国股票投资组合噪声分析及风险控制[J];系统工程;2012年08期

3 周革平;现代资产组合理论的产生与发展综述[J];金融与经济;2004年08期

4 陈很荣,吴冲锋;基于噪声交易理论的对策博弈分析[J];预测;2001年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 丁志国;李晓周;李敏;陈旭;;噪音交易能驱逐理性套利吗?——噪音交易与理性套利的博弈分析[J];财贸经济;2007年10期

2 李晓周;丁志国;;基于认知偏差的非理性决策行为解析[J];当代经济研究;2010年06期

3 饶华春;;证券市场中投资者行为的进化博弈分析[J];工业技术经济;2007年02期

4 刘祥瞻;吴明喜;;基于CAPM模型的工程建设融资租赁风险分析[J];建筑管理现代化;2006年04期

5 丁志国;李晓周;苏治;;现代金融学噪音交易理论文献综述[J];江汉论坛;2007年07期

6 刘志强;;基于多重动态均衡的噪音交易与理性套利共存机制分析[J];市场论坛;2008年08期

7 马玉林,陈伟忠;证券市场中投资者行为的动态博弈分析[J];金融教学与研究;2004年04期

8 任泽洙;;房地产市场噪声交易行为分析——基于进化博弈理论的视角[J];技术经济;2010年01期

9 康意雄;;论资产组合理论在中小企业中的应用——我国中小企业融资结构的问题与对策研究[J];技术经济与管理研究;2007年02期

10 侯红卫;李雪峰;;基于行为金融理论的投资者行为研究方法现状与展望[J];科学决策;2010年02期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 杨军;中国股票市场价格行为实证研究[D];中共中央党校;2011年

2 张力公;基于投资者有偏信念的中国股票市场风险行为机理研究[D];重庆大学;2011年

3 王性玉;中国证券市场博弈问题研究[D];西南交通大学;2002年

4 张艳;中国证券市场信息博弈与监管的研究[D];四川大学;2003年

5 张慎峰;证券市场监管理论应用与创新研究[D];天津大学;2003年

6 章融;证券市场中的羊群行为研究[D];浙江大学;2004年

7 谢_";中国证券市场政策博弈[D];复旦大学;2004年

8 王永平;证券投资者行为的进化博弈及其多重均衡研究[D];重庆大学;2005年

9 陈向明;过度反应、噪音交易与证券投资策略[D];浙江大学;2006年

10 申隆;中国股票市场制度下的投资者行为研究[D];西北大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 徐松茂;房地产市场异常现象的行为金融学研究[D];安徽农业大学;2010年

2 李帅;我国证券市场噪声交易研究[D];北京交通大学;2011年

3 窦颖;中国证券市场噪声交易及其影响实证研究[D];南京航空航天大学;2009年

4 金星;我国证券投资者噪声交易的进化博弈模型及应用研究[D];南京航空航天大学;2010年

5 卢安军;我国股票市场的噪声研究[D];西北工业大学;2003年

6 张永杰;基于异质信念的股票市场均衡研究及我国股市的实证检验[D];天津大学;2004年

7 吴强;我国上市公司资本结构研究[D];昆明理工大学;2004年

8 刘翠彪;关于我国机构投资者预期的研究[D];浙江大学;2003年

9 何芳;证券间收益的联动效应及实证研究[D];武汉大学;2004年

10 肖凯;金融市场噪声交易研究[D];河海大学;2005年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 廖文;中国股市若干问题的信息经济学分析[J];经济理论与经济管理;1998年01期

2 胡俞越,高扬;金融市场噪声理论评述[J];经济学动态;1998年10期

3 赵慧琴;;Bootstrap方法在区间估计中的应用[J];江西科学;2010年04期

4 李良新;;中国股票市场有效性的随机矩阵实证分析[J];现代商业;2009年05期

5 徐正国;张世英;;多维高频数据的“已实现”波动建模研究[J];系统工程学报;2006年01期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张浩;张新华;;一种求解不等式约束优化问题的光滑化算法[J];经济数学;2011年03期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

中国重要会议论文全文数据库 前7条

1 贺春华;张湘伟;吕文阁;谢庆华;;基于竞选算法的非线性约束优化问题实现[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年

2 赵志刚;韦兆文;;基于粒子群算法求解约束优化问题[A];计算机技术与应用进展——全国第17届计算机科学与技术应用（CACIS）学术会议论文集（上册）[C];2006年

3 周岩;濮定国;;解非线性不等式约束优化问题的序列线形方程法[A];中国运筹学会第十届学术交流会论文集[C];2010年

4 孙超利;曾建潮;潘正祥;;一种新的约束优化问题初始解的产生方法[A];2009中国控制与决策会议论文集（2）[C];2009年

5 金豪;朱德通;;双边校正约Hessian阵过滤仿射内点法解非负约束非线性等式约束优化问题[A];中国运筹学会第十届学术交流会论文集[C];2010年

6 邓长寿;赵秉岩;;采用不可行解驱动的DE进化算法求解难约束优化问题[A];2011年中国智能自动化学术会议论文集（第一分册）[C];2011年

7 李田;王永丽;贺国平;;一个新的求解不等式约束优化问题的无严格互补松弛条件的序列线性方程组算法[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（下卷）[C];2004年

中国博士学位论文全文数据库 前8条

1 刘水霞;互补约束优化问题若干算法研究[D];内蒙古大学;2009年

2 万中;平衡约束优化问题的理论与算法研究[D];湖南大学;2001年

3 胡一波;求解约束优化问题的几种智能算法[D];西安电子科技大学;2009年

4 时贞军;约束优化问题的参数控制算法研究[D];大连理工大学;2002年

5 王祝君;非线性优化问题的过滤线搜索方法[D];上海师范大学;2010年

6 孙祥凯;约束优化问题的若干对偶以及微分性研究[D];重庆大学;2012年

7 姜永;二阶锥均衡约束的优化问题[D];大连理工大学;2011年

8 刘玉珍;基于进化计算的单目标优化问题研究[D];湘潭大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 杨亚飞;约束优化问题的粒子群算法方法[D];中国地质大学(北京);2012年

2 李_g;非线性约束优化问题的自适应三次正则化方法[D];大连理工大学;2013年

3 胡一波;解决约束优化问题的两种新的进化算法[D];西安电子科技大学;2006年

4 黄圣杰;求解约束优化问题的粒子群算法研究[D];南京信息工程大学;2008年

5 殷子然;机会约束优化问题的一个光滑函数方法[D];大连理工大学;2012年

6 孙强;一个新的非线性约束优化问题的无导数算法[D];上海大学;2013年

7 张序萍;约束优化问题的若干算法研究[D];山东科技大学;2005年

8 葛淑芹;随机均衡约束优化问题的约束研究[D];山东理工大学;2011年

9 姚雪飞;约束优化进化计算[D];广东工业大学;2011年

10 顾朗;非线性等式约束优化问题的无惩罚型方法[D];苏州大学;2004年

，

本文编号：1114421