基于SV-GED模型的极值风险度量研究

发布时间：2017-11-15 00:00

  本文关键词：基于SV-GED模型的极值风险度量研究

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【摘要】：把GED分布引入SV模型,构建SV-GED模型,然后与极值理论相结合拟合标准残差的尾部分布,进而建立一种新的金融风险度量模型——基于EVT-SV-GED的动态VaR模型,并通过沪深300指数和恒生指数的每日收盘价进行实证分析,研究显示:EVT-SV-GED模型能有效刻画中国股票市场的波动性特征,并且能够既有效又合理的度量金融市场风险。
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;
【基金】：重庆市自然科学基金资助项目(CSTC2011BB2088) 中央高校基本科研业务费资助项目(CDJXS11021112)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言随着金融自由化、金融全球化和资产证券化的发展,全球各个国家之间的经济联系不断加深,新的金融工具不断出现,加之现代化信息传播手段的迅速发展,促使金融创新活动空前活跃,金融风险也更呈现出复杂化、多样化态势,从而使金融市场风险管理面临着更多的压力和挑战,同时也对

【参考文献】

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本文编号：1187504