人民币汇率波动对我国行业风险影响研究

发布时间：2017-11-22 19:14

  本文关键词：人民币汇率波动对我国行业风险影响研究

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【摘要】：以2008年1月7日到2012年3月30日为样本数据,建立基于广义误差分布的GARCH模型.结果表明,行业指数收益率波动具有"长期记忆性"并且股市价格的波动呈现非对称性,即存在杠杆效应.改变了以往运用总体角度方法,以行业角度出发,同时引入了流动性风险这一控制因素,分析汇市与股市的关系,结论更具有现实意义.
【作者单位】： 北方工业大学理学院统计系;
【基金】：北京市教育委员会科技计划面上项目(KM201310009013)
【分类号】：F832.6;F832.51
【正文快照】： 2005年7月中国人民银行进行汇率改革,实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制度.此项制度改革后,拓宽了人民币汇率波动参考范围,也使人民币汇率波动带来贸易效应的不确定性增加.与此同时,我国股权分置改革也拉开了大幕,在汇率波动外部冲击下,我国

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本文编号：1215762