国际黄金价格与美元指数关系的实证分析

发布时间：2017-11-27 15:24

  本文关键词：国际黄金价格与美元指数关系的实证分析

  更多相关文章： 国际黄金价格 美元指数 纽约商品交易市场 黄金期货价格

【摘要】：本文采用2009年1月至2013年12月数据,运用计量金融学分析方法,在对时间序列数据进行单整检验、协整检验,确定数据平稳性和变量之间长期关系的基础上,构建向量自回归(VAR)模型,利用脉冲响应函数和Granger因果检验对国际黄金价格与美元指数之间的关系进行分析。结果表明,美元指数与国际黄金价格之间不仅存在负的长期均衡关系,而且在Granger意义上因果相关,即美元指数上升会引起国际黄金价格下降。
【作者单位】： 首都经济贸易大学金融学院;中国人民公安大学;
【基金】：首都经济贸易大学研究生科技创新资助项目“货币流动性对国际黄金价格影响的研究”
【分类号】：F831.54;F827.12
【正文快照】： 一、引言2008年全球金融危机爆发后,黄金作为保值增值的避险工具,一度受到国际社会的追捧。国际黄金价格从2009年初的不足900美元/盎司一路上扬,在2011年8月、9月期间,一度突破1900美元/盎司大关。此后,直至2013年2月,国际黄金价格均在每盎司1600美元至1800美元之间高位震荡。

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 金蕾;年四伍;;国际黄金价格和美元汇率走势研究[J];国际金融研究;2011年05期

2 刘崴;吕婧;;国际黄金价格波动及其成因研究[J];价格理论与实践;2011年12期

3 李治国;杨俊杰;裴辉;;国际原油价格、黄金价格与美元指数的互动关系研究[J];价格理论与实践;2012年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨楠;方茜;;黄金抗美元贬值避险能力的动态分析[J];国际金融研究;2013年03期

2 戴邦国;;黄金挂钩型理财产品投资分析[J];经营管理者;2013年03期

3 黎欢;陈悠然;;黄金价格的长、短期影响因素分析——基于协整检验的实证研究[J];价格理论与实践;2013年05期

4 吴开尧;李榕;;美元指数与大宗商品价格相关性分析[J];价格理论与实践;2013年06期

5 季克佳;;基于谱分析方法的国内外金价波动特征分析[J];市场研究;2013年07期

6 郭晓昱;;黄金价格影响因素[J];中山大学研究生学刊(自然科学.医学版);2013年03期

7 陈爱;;国际黄金价格波动与美国货币政策关系的实证研究[J];现代商业;2013年35期

8 冯辉;张蜀林;;国际黄金期货价格决定要素的实证分析[J];中国管理科学;2012年S1期

9 谢倍慧;;金融危机后国内黄金价格影响因素——基于VAR模型实证研究[J];中国外资;2014年04期

10 张孟钰;;国际黄金价格影响因素分析[J];时代金融;2014年11期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 冯辉;张蜀林;;国际黄金期货价格决定要素的实证分析[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(上册)[C];2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前8条

1 王磊;黄金期货定价模型实证分析[D];北方工业大学;2012年

2 朱靖宇;黄金价格与美国股指间收益及波动关系研究[D];复旦大学;2012年

3 冯晓;黄金石油期货组合的风险估计与管理[D];浙江工商大学;2013年

4 冯辉;国际黄金期货定价要素及价格变化的实证研究[D];北方工业大学;2013年

5 王金莲;黄金价格波动与美元、石油价格波动的联动分析[D];南京理工大学;2014年

6 江屹峰;美元汇率决定因素的实证研究[D];东北财经大学;2013年

7 程晓明;十年间国际黄金价格波动研究[D];河北经贸大学;2014年

8 陈昌飞;中国黄金现货投资收益率波动性研究[D];天津师范大学;2013年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张莹;胥莉;陈宏民;;石油与黄金产业价格联动关系研究[J];财经问题研究;2007年07期

2 傅瑜;近期黄金价格波动的实证研究[J];产业经济研究;2004年01期

3 胡恩同;黄金的双重属性与其价格决定机制[J];黄金科学技术;2005年05期

4 吴顺达;完善黄金市场开放的几点思考[J];黄金;2003年01期

5 赵岩;王蕾;;黄金的价格波动与投资价值分析[J];价格理论与实践;2010年03期

6 郝玉柱;王秋影;;美元指数与黄金价格非常态变动关系探析[J];价格理论与实践;2010年12期

7 杨晓华;;国际黄金价格周期性波动特征研究[J];价格理论与实践;2011年09期

8 姚小剑;扈文秀;;国际原油实物属性与金融属性实证检验——基于商品便利收益的分析[J];价格理论与实践;2011年12期

9 刘曙光;胡再勇;;黄金价格的长期决定因素稳定性分析[J];世界经济研究;2008年02期

10 杨柳勇,史震涛;黄金价格的长期决定因素分析[J];统计研究;2004年06期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 许飞;;上证指数与美元指数关系实证研究[J];合作经济与科技;2011年07期

2 余小阳;;美元指数对上证指数影响的实证研究[J];经济研究导刊;2011年22期

3 黄群慧 ,张艳丽;比较管理研究为我国涉外企业管理提供的若干原则[J];外国经济与管理;1991年07期

4 马天乐,刘璨;中国林业发展各阶段的实证分析[J];绿色中国(理论版);1991年05期

5 王朝全;农村合作基金会集资规模初探[J];农村经济;1991年08期

6 王炎坤,钟书华;论时间效应及其与科技奖励的关系[J];科研管理;1993年01期

7 吕利华;山西省农民收入的实证分析[J];山西财经大学学报;1995年04期

8 王光鹏，刘明宪，朱怀安，陈红西，，赵德友;河南省投资经济与国民经济增长的分析[J];郑州大学学报(哲学社会科学版);1996年05期

9 吴纯祉;经济增长周期性波动的实证分析[J];经济界;1997年05期

10 罗国勋;经济发展与结构变化的实证分析[J];数量经济技术经济研究;1999年03期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 欧阳胜;;基于后发优势理论民族地区经济发展实证分析[A];湖南省市场学会2009年会暨“两型社会与营销创新”学术研讨会论文集[C];2010年

2 中国人民银行武汉分行联合课题组;肖向红;焦飞标;林敏;;农产品收购对现金投放影响的实证分析——基于黄冈、咸宁、随州、天门、孝昌五市县的调查[A];湖北钱币专刊(总第8期)[C];2009年

3 胡汉辉;杨煜;;广电系统再造影响因素的实证分析[A];第五届（2010）中国管理学年会——公共管理分会场论文集[C];2010年

4 王永锋;蒋屏;;影响中国股市股票收益率的多因素实证分析[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年

5 林宝清;洪锡熙;吴江鸣;;我国产险需求收入弹性系数实证分析[A];华东地区保险理论研讨会论文汇编[C];2004年

6 孙克任;徐伟宣;;西方储蓄经济模型及其实证分析[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年

7 梁仁旭;陈奉瑶;;土地选择权价值之实证分析[A];不动产开发与投资和不动产金融——2005年海峡两岸土地学术研讨会论文集[C];2005年

8 许彩国;高杰;;营销策划:中国企业营销未来的实证分析[A];中国市场学会2006年年会暨第四次全国会员代表大会论文集[C];2006年

9 范明;肖璐;;金东纸业人力资本投资效率的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

10 刘天祥;;专业市场与经济增长关系的实证研究[A];湖南省县域经济研究会2008年年会论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 李莹 郭红珍;中国保险市场发展的实证分析[N];中国保险报;2002年

2 中诚期货 黄付生;股指期货市场风险的VaR实证分析[N];期货日报;2006年

3 国资委研究中心宏观战略部部长　　赵晓;疫情最终有利于经济增长吗[N];经济日报;2004年

4 国通证券 杨晔;今年基金价格与净值关系的实证分析[N];市场报;2001年

5 华泰长城期货研究所 谭远;我国螺纹钢期货市场有效性的实证分析[N];期货日报;2010年

6 李莹 郭红珍;中国保险市场发展的实证分析[N];中国保险报;2002年

7 南京大学法学院院长 李友根;小的也是美好的[N];江苏法制报;2008年

8 武常岐;进与退的实证分析[N];中国经济时报;2000年

9 陆国庆;我国产业成长性实证分析[N];中国信息报;2002年

10 吕海柱;近期铜铝套利实证分析[N];证券时报;2001年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 王维刚;中国医药产业成长特征与机理研究[D];同济大学;2007年

2 宋荣兴;城市生态系统可持续发展指标体系与实证研究[D];中国海洋大学;2007年

3 宋志华;中国政府卫生支出的规模、结构与绩效研究[D];东北大学　;2010年

4 高战荣;大学英语教师知识结构研究[D];东北师范大学;2008年

5 杨奇志;中国股票市场个体投资者行为研究[D];华东师范大学;2005年

6 徐小飞;内生增长模型的理论分析与实证研究[D];华侨大学;2005年

7 杨静文;创业理论视角下企业集群发育形成机理研究[D];南京理工大学;2005年

8 王领;中美贸易摩擦的理论研究与实证分析[D];复旦大学;2006年

9 余洁;遗产保护区的非均衡发展与区域政策研究[D];西北大学;2007年

10 毕子男;机构投资者对证券市场效率影响的研究[D];吉林大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王旭;黑龙江省城乡居民收入差距的实证研究[D];黑龙江大学;2011年

2 赵国健;中国国债利率期限结构的实证分析[D];青岛大学;2011年

3 姜宇星;“信贷工厂”模式下的中小企业信用风险评估体系研究与实证分析[D];南京理工大学;2011年

4 李长文;民族自治地方公务员能力建设的理论及实证分析[D];新疆大学;2005年

5 王涛;订单农业的发展与规范化管理[D];中国农业科学院;2004年

6 彭岚;产品质量与经济增长质量[D];四川大学;2005年

7 许华;税收对股利政策的影响及实证分析[D];四川大学;2005年

8 洪敏;县级政府或有负债问题研究[D];华东师范大学;2006年

9 陈辉发;我国上市公司独立董事制度与公司业绩的实证研究[D];湖南大学;2005年

10 谭果;人民币汇率与我国出口商品结构变化的实证分析[D];湖南大学;2005年

本文编号：1232311