我国住房抵押贷款支持证券的信用风险度量研究

发布时间：2017-12-02 03:22

  本文关键词：我国住房抵押贷款支持证券的信用风险度量研究

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【摘要】：我国住房抵押贷款支持证券当前正处于试点阶段,如何准确地度量其信用风险对未来扩大资产证券化试点范围、继续深化发展资产证券化市场有着重要的现实意义。本文以"建元2005-1"个人住房抵押贷款支持证券为例,利用CPV模型和修正的KMV模型分别对基础资产和资产池整体的信用风险进行实证研究,并且在此基础上提出未来发展我国住房抵押贷款支持证券的政策建议。
【作者单位】： 福州大学经济与管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“不完全市场中相关性风险和最优组合选择研究”(71073023) 福建省社会科学基金重点项目“资本项目开放进程中的人民币国际化问题研究”(2014A027)
【分类号】：F832.45
【正文快照】： 一、引言20世纪90年代,住房抵押贷款支持证券作为重大金融创新而被广大发达国家和新兴市场所接受,成为国际资本市场上广为流行的融资工具。但是,次贷危机的爆发让人们意识到这也是能够激发金融市场系统性风险的复杂金融衍生产品。我国住房抵押贷款支持证券的发展正处于初级阶

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

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【共引文献】

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7 沈庆R，

本文编号：1243468