中国股市动态贝塔系数有效性研究

发布时间：2017-12-22 07:30

  本文关键词：中国股市动态贝塔系数有效性研究　出处：《亚太经济》2014年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：资本资产定价模型(CAPM)是现代金融理论的基石之一,是构造投资组合、管理金融风险以及评估投资绩效的前提和基础。本文将选择我国股票市场作为研究对象,以国内外相关的研究文献为参考,对基于经典静态CAPM模型、动态条件CAPM模型下贝塔系数在我国股票市场的有效性进行研究,检验静态和动态条件下贝塔系数与投资组合收益的关系。
【作者单位】： 福州大学经济与管理学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 资本资产定价模型(CAPM)——作为第一个均衡资产定价模型,是现代金融理论的基石之一,它以简洁优美的形式刻画了预期收益和系统风险(市场组合的贝塔系数)间的正相关关系,在学术界和业界都得到了广泛的应用。国内外学者对CAPM进行了大量的实证研究,证实预期收益和市场贝塔系数之

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本文编号：1318953