压力测试与条件在险价值在养老金入市风险控制中的组合应用

发布时间：2017-12-22 19:31

  本文关键词：压力测试与条件在险价值在养老金入市风险控制中的组合应用　出处：《广东财经大学学报》2014年05期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：入市养老金的管理对于风险和收益的平衡有着严格要求。传统市场风险模型(VAR)方法的一致性缺陷以及尾部数据处理精确性不足使得其虽然最后亦能得到一定置信区间上的最大可能损失,但对于极端事件的发生却缺乏预料与控制。条件在险价值(cVAR)一定程度上反映了尾端小概率事件的损失可能,从而弥补了VAR的不足,但仍不能完全计量极端情况的风险。引入压力测试并使之与cVAR相结合,才能从根本上对所有风险进行衡量,保证养老金的投资安全。
【作者单位】： 中国地质大学人文经管学院;
【分类号】：F832.51;F842.67
【正文快照】： 随着金融工具的不断创新,金融风险也在不断累积,金融风险来源的多样化,对金融机构的风险管理提出了更加严格的要求。我国养老金获准进入股票市场是对金融风险控制尤其是市场风险控制的新挑战。虽然传统市场风险模型VAR(Value at Risk)技术已日趋成熟,但其缺陷也日益明显,在应

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1320740