限售股解禁的市场波动及影响因素研究——基于A股限售股解禁的事件研究

发布时间：2018-01-01 15:18

  本文关键词：限售股解禁的市场波动及影响因素研究——基于A股限售股解禁的事件研究　出处：《山西财经大学学报》2011年01期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：选取2007～2009年A股市场具有解禁行为的上市公司为样本,采用事件研究法计算出解禁事件发生的窗口期内公司股票的平均累计异常收益率(AAR),并利用单样本T检验研究了限售股解禁对市场产生的影响,发现在股指上升期和下降期具有解禁行为的上市公司的异常收益率表现出不同的变动方向。在此基础上,进一步利用多元回归法寻找限售股解禁公司平均累计异常收益率的影响因素,以期为投资者防范风险、监管者制定政策提供借鉴。
[Abstract]:On the basis of this , we find out the influence factors on the average accumulative abnormal yield of the listed companies in the stock index rise period and the descending period , so as to provide reference for the investors to guard against the risk and the regulator .

【作者单位】： 对外经济贸易大学国际商学院;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言(一)选题背景和意义相对于其他发达的资本市场,中国资本市场尚处于初级发展阶段,很容易受到外界影响而产生巨大波动。2001年到2005年,股指在六年间下降了50%。2005年下半年到2007年,股市又像是搭上了火箭,上证指数从2005年6月6日998点的低位一路狂飙到2007年10月16日

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1365050