商业银行利率风险暴露影响货币政策传导吗——基于中国上市银行数据的实证检验

发布时间：2018-01-07 15:22

  本文关键词：商业银行利率风险暴露影响货币政策传导吗——基于中国上市银行数据的实证检验　出处：《现代财经(天津财经大学学报)》2014年12期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：借短贷长的业务特征使得商业银行面临利率风险的暴露。在未对利率风险进行充分对冲的情况下,利率水平波动会对商业银行的贷款行为产生影响,即影响货币政策的传导。上市银行的财务数据表明我国上市银行普遍面临明显的利率风险,并且对冲不足。实证结果表明我国上市商业银行的利率敏感性缺口对其贷款行为有显著的解释力,当利率敏感性缺口为负时,利率水平上升将导致贷款增速的下降,即加强了货币政策效果。
[Abstract]:Borrow short and lend long business characteristics makes commercial banks face interest rate risk exposure. In the absence of a full hedge interest rate risk under the condition of interest rate fluctuations will affect the lending behavior of commercial banks, namely the effect of monetary policy transmission. Financial data of listed banks that Chinese listed banks generally face significant interest rate the risk, and hedge. The empirical results show that the interest rate sensitivity gap of China's listed commercial banks have explanatory power on their loans, when the interest rate sensitivity gap is negative, rising interest rates will lead to a decline in loan growth, that is to strengthen the effect of the monetary policy.

【作者单位】： 云南财经大学国际工商学院;
【分类号】：F832.33;F822.0
【正文快照】： 2014年第12期总第299期天津财经大学学报一、导言及相关文献综述传统理论认为,中央银行的货币政策会通过利率传导机制、资产价格机制和信用机制等渠道发挥作用。基于凯恩斯学派的利率传导机制强调利率水平对消费者和厂商决策的影响,实际利率水平的降低会导致消费和投资支出增

【参考文献】

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本文编号：1393139