基于随机模拟的资产组合有效子集的精确检验方法

发布时间：2018-01-09 10:21

  本文关键词：基于随机模拟的资产组合有效子集的精确检验方法　出处：《系统工程理论与实践》2014年07期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：考虑到资产组合有效子集的渐近检验方法通常只适用于大样本情形,为了提高在有限样本和小样本情形下有效子集判定的准确性和稳定性,通过分析资产组合有效子集新的判定条件,提出了一种基于Block-Bootstrap随机模拟的有效子集精确检验方法,同时对几类一致性协方差阵估计下的稳健检验方法进行了检验功效和检验水平的比较,模拟结果表明基于Block-Bootstrap随机模拟的精确检验方法更为可靠,实证结果也表明该方法得到的有效子集更为稳定.
[Abstract]:Considering that the asymptotic test method of portfolio efficient subset is usually only suitable for large sample case, in order to improve the accuracy and stability of effective subset decision in the case of limited sample and small sample. Based on the analysis of the new judgment conditions of the effective subset of asset combination, a new accurate test method of the effective subset based on Block-Bootstrap stochastic simulation is proposed. At the same time, we compare the test efficacy and the test level of several kinds of robust test methods under the covariance matrix estimation. The simulation results show that the accurate test method based on Block-Bootstrap stochastic simulation is more reliable, and the empirical results show that the effective subset obtained by this method is more stable.
【作者单位】： 深圳大学数学与计算科学学院;华南农业大学理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71101095) 广东省自然科学基金(2008276)
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 1 引言对于Markow1 tz问题的研究,以往的文献大都假定协方差阵为正定,但是随着资产种类的增加和金融衍生产品的大量涌现,许多机构投资者必然会考虑包含衍生工具的投资组合问题,这时很可能出现多重共线性和相关性,从而出现协方差阵奇异或近似奇异的情况.Szegol1!曾猜想当协方差

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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