模糊理论在实物期权定价方法中应用的理论研究

发布时间：2018-01-09 15:04

  本文关键词：模糊理论在实物期权定价方法中应用的理论研究　出处：《东岳论丛》2011年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：期权定价模型的应用日益成为各种投资项目价值评估的手段。然而定价模型中所需的几个重要参数的确定往往只能依靠决策者的主观估计,这一确定过程的主观性,必然导致运用期权定价模型对投资项目定价的不准确。鉴于此,文章在梳理实物期权有关文献的基础上,对期权定价方法进行归纳分类,并进一步找出其在实际应用中的限制,提出应用模糊数学方法修正实物期权投资模型的理论优势。
[Abstract]:The application of option pricing model to assess the value of various investment projects has become the means. The subjective estimation often rely on decision makers to determine pricing but several important parameters needed in the model, the process of determining the subjectivity, will inevitably lead to the application of option pricing model of investment project pricing is not accurate. In view of this, based on the comb the real option related documents, the option pricing method are summarized, and further to find out the limitations in practical applications, the theoretical advantages of the application of fuzzy mathematics to modified real option model.

【作者单位】： 天津大学管理学院;
【基金】：山东省软科学项目(2010RKGA1030)
【分类号】：F830.9;F224
【正文快照】： 一、引言实物期权的定价问题是一个非常复杂的问题,其困难在于我们必须先知道标的资产变化行为的一些统计参数,在这些参数已知,如无风险利率及资产收益波动性固定的情况下,才能准确对其进行价值评估。当这些参数非固定常数且期权非欧式时,则B-S评价公式便常常处于无用武之地,

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1 本报驻比利时记者 吴乐s，

本文编号：1401849