我国商业银行的利率风险管理研究

发布时间：2018-01-10 04:08

本文关键词：我国商业银行的利率风险管理研究　出处：《江西师范大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：利率风险是商业银行面临的最主要的市场风险，并且具有潜在的破坏性。在利率市场化进程中，如何有效控制和管理的利率风险，是我国商业银行可持续发展首先要面临的挑战。本文从利率市场化入手，就我国目前商业银行利率风险的现状进行实证研究，并针对利率风险管理中存在的问题和不足，提出了一些加强和完善我国利率风险管理的对策与建议。本文重点分为以下几个部分：第一部分介绍了研究方法和主要结构框架，并对创新点进行描述；第二部分总结了国内外商业银业利率风险管理研究的发展历程，详细阐述了基于VaR的利率风险管理方法，简单介绍了其他两种常用方法，并通过对比引出VaR方法在度量和管理利率风险方面存在的优势；第三部分总结分析了我国在商业银行面临的利率风险的类型与现状，以及利率市场化对利率风险造成的影响；第四部分运用VaR分析方法，对采集到的1383个中国银行间同业拆借市场隔夜利率进行分析，建立并选择出最适合我国银行业现状的GARCH模型，计算出VaR结果，并对结果进行检验，得出结论；最后，根据实证分析结果，提出合理化建议，构建合理的VaR模型，，实现对利率风险的有效管理。研究结果表明，中国银行间同业拆借市场波动非常剧烈，贷款的多头和空头头寸因为不对称存在着不同的风险值。隔夜拆借利率的GARCH模型可以更好地捕捉“尖峰厚尾”现象。用GARCH（2,1）来描述中国的商业银行间同业拆借利率的波动性有很好的效果，基于GARCH模型的VaR方法在利率风险度量具有较好的适用性。我国商业银行面临的利率风险较高，而管理水平偏低。VaR方法应用于利率风险计量的完善中国商业银行利率风险管理系统具有非常重要的现实意义，同时也是国际银行业风险管理标准的重要组成部分。
[Abstract]:Interest rate risk is the most important market risk faced by commercial banks and has potential damaging . In the process of interest rate liberalization , how to effectively control and manage interest rate risk is the first challenge to the sustainable development of commercial banks in China . This paper focuses on the following parts : The first part introduces the research method and the main structural framework and describes the innovation points . The second part sums up the development course of the interest rate risk management research at home and abroad . The third part sums up the types and the present situation of the interest rate risk faced by the commercial banks in China and the effect of the interest rate marketization on the interest rate risk ; The results show that the fluctuation of inter - bank lending market in China is very violent , and the multi - head and empty positions of the loan have different risk values because of asymmetry . The volatility of the inter - bank lending rate of China ' s commercial banks can be better captured by the VaR method of the overnight borrowing rate . The risk of interest rate in China ' s commercial banks is high and the management level is low . The VaR method is of great practical significance to the improvement of the interest rate risk measurement and the risk management system of commercial banks .

【学位授予单位】：江西师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.33

【参考文献】