MBS定价模型构建及其实证研究

发布时间：2018-01-10 09:23

  本文关键词：MBS定价模型构建及其实证研究　出处：《统计与决策》2011年02期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 住房抵押贷款支持证券 B-K模型 外生提前清偿模型

【摘要】：文章在分析影响MBS定价模型两大因素,即期限结构模型和借款人提前清偿模型的基础上,将无套利B-K模型和外生提前清偿模型整合在一起,构建了MBS定价模型,并利用上海证券交易所国债市场数据对该模型加以了实证研究,实现了对过手证券和CMO的定价。
[Abstract]:Based on the analysis of the influence of MBS pricing model of two factors, namely the basis of term structure model and borrower prepayment model, the B-K model and no arbitrage exogenous prepayment model together, to construct the MBS pricing model, and the Shanghai stock exchange bond market according to the number of the model to the empirical research, the realization of pass through securities and CMO pricing.

【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言所谓住房抵押贷款证券化,是指以未来稳定的现金收入流为支撑,将一组期限、利率、规模大致相同的抵押贷款进行一定的包装、组合后转化成为可以在资本市场流通的证券的过程。近10年以来,中国在住房抵押贷款证券化方面进行了诸多探索并积累了相当多的经验,伴随着2005年12月1

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