基于VAR的银信理财产品收益率与Shibor的协整分析

发布时间：2018-01-14 22:28

  本文关键词：基于VAR的银信理财产品收益率与Shibor的协整分析　出处：《商业研究》2014年09期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文选取2008年1月-2013年12月银信合作理财产品月度平均收益与相同时期和相同期限的上海银行间同业拆放利率(Shibor)的时间序列数据,通过基于VAR模型的协整分析得出标准化协整方程和误差校正模型,结果表明样本区间内银信合作理财产品的平均收益率与同时期相同期限的Shibor间形成了长期、稳定的均衡关系,且后者是前者的格兰杰原因。因此,在Shibor发挥着货币市场基准利率作用的条件下,银信合作理财产品的收益从某种程度上体现了存款利率的市场化,为利率市场化改革探索开辟了一条新的途径。
[Abstract]:Based on the co - integration analysis of VAR model , a long - term and stable equilibrium relationship is established between Shibor and Shibor with the same period and the same period .

【作者单位】： 宜宾学院政府管理学院;四川大学经济学院;
【分类号】：F224;F832.2
【正文快照】： 一、引言和文献综述麦金龙和肖(1970)的金融抑制和深化理论认为发展中国家的利率管制造成能获得信贷资金的企业低效率过度投资,未能获得信贷资金的企业则投资不足,因此应改善金融抑制环境,促进利率市场化。可见,利率市场化是我国深化金融体制改革、完善宏观调控进而推动经济体

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 时光;高珂;;对SHIBOR作为我国货币市场基准利率的有效性检验[J];财经科学;2012年02期

2 方先明;花e，

本文编号：1425606