人民币汇率波动的数据挖掘分析

发布时间：2018-02-12 01:56

  本文关键词： 人民币汇率 波动特性 GARCH EGARCH　出处：《统计与决策》2011年20期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章综合运用ARCH类模型对人民币汇率波动特性进行数据挖掘,在分析样本数据特征之后,文章依次建立了ARMA均值方程、GARCH模型和EGARCH模型。最后得出以下结论:人民币汇率波动存在异方差性、持续性和不对称冲击,其中负冲击将加大波动而正冲击对波动影响轻微。根据所得出的结论本文提出以下政策建议:控制汇率变动的幅度和节奏以及建立完善的汇率衍生品市场。
[Abstract]:In this paper, ARCH model is used to mine the data of RMB exchange rate volatility, after analyzing the characteristics of sample data, In this paper, the ARMA mean equation and EGARCH model are established in turn. Finally, the following conclusions are drawn: RMB exchange rate fluctuations have heteroscedasticity, persistence and asymmetric impact. According to the conclusion, this paper puts forward the following policy suggestions: to control the range and rhythm of exchange rate changes and to establish a sound exchange rate derivatives market.
【作者单位】： 暨南大学经济学院;
【基金】：中央高校基本科研业务费专项资金资助(21610415)
【分类号】：F832.6

【共引文献】

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【二级参考文献】

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6 王立凤;陆晓倩;;自回归条件异方差模型的研究分析[J];数量经济技术经济研究;2006年03期

7 牛方磊;卢小广;;基于ARCH类模型的基金市场波动性研究[J];统计与决策;2005年24期

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本文编号：1504520