基于高频数据的ACD模型微观扩展应用

发布时间：2018-02-17 06:33

  本文关键词： 投资者行为 高频数据 ACD模型 久期　出处：《系统工程》2014年09期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在金融高频数据中,价格久期反映了投资者的交易行为,从时间维度反映了信息的传导过程。本文采用股票交易的分笔数据,在自回归条件持续期间模型中引入微观结构变量:交易密度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格持续期与市场交易之间的关系,进而得出投资者交易行为相关结论。
[Abstract]:In the high frequency financial data, price duration reflects the trading behavior of investors, from the time dimension reflects the transmission process of information. The data of stock trading, the autoregressive conditional continued introduction of micro structure variables during model: transaction density, each average trading volume and percentage spreads, to analyze the relationship between the price duration and market transactions, and then draw relevant conclusions the trading behavior of investors.

【作者单位】： 首都经济贸易大学经济学院;
【分类号】：F224;F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1517444