美国货币政策对中国经济动态冲击效应研究——SVAR模型的一个应用

发布时间：2018-02-27 08:08

  本文关键词： 货币政策 动态冲击 结构向量自回归　出处：《经济与管理研究》2011年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文运用结构向量自回归(SVAR)模型方法,研究美国货币政策正冲击对中国经济的动态影响。主要结论是:(1)在短期内对进口、出口、净出口产生正效应,在长期对这三者产生负效应。(2)在短期内对我国产出造成负效应(期间暂时出现对产出的正效应),从长期看对我国产出造成负效应。(3)通过对进口、出口、净出口和产出冲击的方差分解显示,美国货币政策正冲击对产出的影响最大。
[Abstract]:In this paper, the structural vector autoregressive (SVAR) model is used to study the dynamic impact of the positive impact of American monetary policy on China's economy. The main conclusion is that: 1) in the short term, it has positive effects on imports, exports and net exports. In the short term, there will be a negative effect on the output of our country (the positive effect on the output will appear temporarily during the period, and the negative effect on the output of our country will be negative in the long run.) through the import, the export, the negative effect on the output of our country will be caused in the long run. The variance decomposition of the net export and output shocks shows that the positive impact of US monetary policy has the greatest impact on output.
【作者单位】： 南京大学经济学院;安徽省铜陵学院;
【基金】：安徽省高校人文社科项目“开放条件下国际货币政策协调研究”(2010sk409)阶段性研究成果
【分类号】：F827.12

【二级参考文献】

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本文编号：1541839