国际原油价格波动对人民币汇率的冲击效应研究

发布时间：2018-02-27 09:38

  本文关键词： 油价冲击 人民币实际有效汇率 SVAR　出处：《国际贸易问题》2011年09期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在结合理论模型分析的基础上,以2001年1月至2010年3月国际原油价格和人民币实际有效汇率的月度数据为主要研究样本,采用结构向量自回归(SVAR)模型,实证分析了国际油价波动对人民币实际有效汇率的动态冲击效应。研究结果表明:国际油价上涨对人民币实际有效汇率产生了负向影响,但冲击后的有效汇率在回归到零值后会越过零值重新回到升值的趋势中;国际油价上涨对CPI有显著的正向影响,国际油价上涨是推高CPI的一个重要因素;国际油价上涨引起了工业增加值增长率的波动;国际油价上涨对出口增长率的影响表现出J曲线的特征。
[Abstract]:On the basis of theoretical model analysis, using the monthly data of international crude oil price and RMB real effective exchange rate from January 2001 to March 2010 as the main research sample, the structural vector autoregressive (SVAR) model is used. This paper empirically analyzes the dynamic impact of the fluctuation of international oil price on the real effective exchange rate of RMB. The results show that the rise of international oil price has a negative impact on the real effective exchange rate of RMB. However, the effective exchange rate after impact will go back to the trend of appreciation after returning to zero. The rise of international oil price has a significant positive effect on CPI, and the rise of international oil price is an important factor to push up CPI. The rise of international oil price causes the fluctuation of industrial value added growth rate, and the influence of international oil price rise on export growth rate shows the characteristic of J curve.
【作者单位】： 渤海大学商学院;
【基金】：辽宁省教育厅人文社科基金项目(2009JD37)的资助
【分类号】：F832.6;F416.22;F224

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本文编号：1542133