基于资产组合模型的央行外汇干预有效性的实证研究

发布时间：2018-03-16 07:24

  本文选题：资产组合模型　切入点：外汇干预　出处：《经济问题》2011年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：基于资产组合渠道对外汇干预的有效性进行实证分析。研究表明:外汇干预与风险溢价存在协整关系、风险溢价是央行外汇干预的原因以及央行外汇市场干预导致了风险溢价以及汇率变化,总体上我国外汇干预是有效的。
[Abstract]:The empirical analysis on the effectiveness of foreign exchange intervention based on portfolio channel shows that there is a cointegration relationship between foreign exchange intervention and risk premium. The risk premium is the reason of the central bank's foreign exchange intervention, and the intervention of the central bank's foreign exchange market leads to the risk premium and exchange rate change. In general, China's foreign exchange intervention is effective.
【作者单位】： 中国海洋大学经济学院;
【分类号】：F224;F832.52

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