银行衍生品交易的决定因素

发布时间：2018-03-20 18:06

本文选题：商业银行　切入点：衍生品　出处：《金融论坛》2011年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文使用截尾回归模型和LOGIT模型,针对全球45个经济体436个商业银行从事的汇率、利率、权益、信用和商品等类别的衍生品,分析银行衍生品交易的决定因素,并对监管变量、其他未控制的国家层面的因素、银行盈利能力和财务结构变量、管理层变量等因素进行检验。研究表明:存款保险和银行监管没有导致银行出现道德风险,而是促使银行更加积极地管理风险;总资产和ISDA成员身份对银行从事衍生品交易有显著的促进作用;一个经济体在交易、投资和货币方面的市场化指数促进了该经济体衍生品交易的发展;银行从事衍生品交易降低了银行陷入财务危机的可能性。
[Abstract]:Based on the truncated regression model and LOGIT model, this paper analyzes the determinants of bank derivatives trading in terms of the exchange rate, interest rate, equity, credit and commodity derivatives engaged by 436 commercial banks in 45 economies around the world, and analyzes the regulatory variables. Other factors that are not controlled at the national level, such as bank profitability and financial structure variables, management variables, etc. Research shows that deposit insurance and bank regulation do not lead to moral hazard in banks. Instead, banks are encouraged to be more active in managing risk; total assets and ISDA membership have a significant boost for banks in derivatives trading; an economy is trading. Market-based indices on investment and currency have boosted the economy's derivatives trading, which makes it less likely that banks will fall into financial crisis.
【作者单位】：中国人民银行金融研究所博士后流动站;交通银行博士后工作站;上海财经大学金融学院;
【分类号】：F831.5;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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