一个包含异质信念的GARCH模型

发布时间：2018-03-25 14:45

  本文选题：信息交易量　切入点：异质信念　出处：《商业经济与管理》2011年06期

【摘要】：文章利用信息交易量得到投资者异质信念的代理变量,给出一个包含投资者异质信念的GARCH(1,1)模型。该模型的估计结果表明,上海证券市场与纽约证券市场上都存在明显的投资者异质信念现象,且异质信念显著放大了中、美证券市场上的投资风险。
[Abstract]:The use of information transactions get proxy variables of investors'heterogeneous beliefs, given a string containing investors'heterogeneous beliefs GARCH (1,1) model. The model estimation results show that investors' heterogeneous beliefs has obvious phenomenon of Shanghai stock market and New York stock market, and the heterogeneous beliefs significantly enlarged the beauty in the securities market the risk of investment.

【作者单位】： 中国人民大学经济学院;
【基金】：中国人民大学“985”工程“中国经济研究哲学社会科学创新基地”项目(10XNK060)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1663604