一类创新型权证的数学模型

发布时间：2018-04-08 16:50

  本文选题：创新型权证　切入点：结构化模型　出处：《同济大学学报(自然科学版)》2011年06期

【摘要】：为了解决中国证券市场股权分置这一体制性矛盾,一些上市公司推出了派发创新型权证的股改方案,该创新型权证将股票与权证相捆绑,从而不能假定股票收益呈现几何布朗运动.为了对该创新型权证定价,利用研究信用风险的结构化方法,以公司资产作为基本变量,对有担保与无担保的情况分别计算出该创新型权证的定价公式,对不同市场变量对于创新型权证价格的影响作了理论和数值分析.
[Abstract]:In order to resolve the systemic contradiction of the split share structure in China's securities market, some listed companies have introduced a stock reform plan to distribute innovative warrants, which bind stocks to warrants.Therefore, it can not be assumed that the stock returns are geometric Brownian motion.In order to price the innovative warrant, using the structured method to study the credit risk, taking the assets of the company as the basic variable, the pricing formulas of the innovative warrant are calculated for the guaranteed and unsecured cases, respectively.The influence of different market variables on the price of innovative warrants is analyzed theoretically and numerically.
【作者单位】： 同济大学应用数学系;
【基金】：国家“973”重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814903)
【分类号】：F830.91;F224

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本文编号：1722478