“次贷危机”下发达国家和地区股票指数的惯性效应与反转效应——以美国、日本、欧洲、香港为例

发布时间：2018-04-23 03:06

  本文选题：惯性效应 + 反转效应　； 参考：《金融研究》2011年08期

【摘要】：随着经济一体化进程加快,世界各主要经济体的联系越来越紧密,其股票市场的相关度也日益提高。2008年的"次贷危机"为我们检验和比较不同市场面对冲击的表现提供了绝佳的机会——根据危机中不同市场表现出的惯性效应或反转效应,本文验证了不同市场投资者的策略选择。结果表明,欧美市场易出现惯性效应,亚洲市场易出现反转效应。
[Abstract]:As the process of economic integration accelerates, the major economies of the world become more and more closely linked, Its stock market is also increasingly relevant. The 2008 subprime crisis provided us with an excellent opportunity to test and compare the performance of different markets in the face of shocks-based on the inertia or reversal effects shown by different markets in the crisis. This paper verifies the strategy choice of investors in different markets. The results show that the inertia effect is easy to appear in the European and American markets, and the reverse effect is easy to appear in the Asian market.
【作者单位】： 财政部财政科学研究所;
【分类号】：F831.51;F224

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈华良;;基于动量和反转的行业配置策略[J];当代经济;2011年14期

2 张宝生;;中国证券市场“晌午法则”研究[J];市场周刊(理论研究);2011年07期

3 左浩苗;郑鸣;张翼;;股票特质波动率与横截面收益:对中国股市“特质波动率之谜”的解释[J];世界经济;2011年05期

4 许年行;洪涛;吴世农;徐信忠;;信息传递模式、投资者心理偏差与股价“同涨同跌”现象[J];经济研究;2011年04期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相关会议论文 前5条

1 王劲松;王其文;;周末动量与周末反转效应世界市场比较研究[A];第五届（2010）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年

2 姜继娇;杨乃定;王良;郭晓;;“上证”A股市场反转效应的实证研究[A];科学发展观与系统工程——中国系统工程学会第十四届学术年会论文集[C];2006年

3 王劲松;王其文;;过度反应还是反应不足? 基于股指模拟交易的中外股市信息反应模式研究[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年

4 郭志富;;河南省区域城市化与工业化协同发展[A];中国地理学会百年庆典学术论文摘要集[C];2009年

5 刘娥平;刘春;;盈余管理、公司治理与可转债发行后的业绩滑坡——基于PSM方法的证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

相关重要报纸文章 前5条

1 中国房地产及住宅研究会常务副会长 包宗华;房地产发展与宏观调控的几个问题[N];中国建设报;2004年

2 国泰君安证券 蒋瑛琨　彭艳 博士 国泰君安期货研究负责人 马忠强;期指到期日效应实证成果综述及经典实证检验方法[N];期货日报;2007年

3 李和裕;上海房企50强 去年卖出全市25%住宅[N];上海证券报;2007年

4 李秋怡;成都楼市走出巅峰[N];四川日报;2004年

5 永安期货 周家生;基于动量策略与反转策略的封闭式基金Alpha套利[N];期货日报;2010年

相关博士学位论文 前5条

1 朱曦;沪深A股市场惯性效应和反转效应研究[D];上海交通大学;2008年

2 禹湘;基于惯性效应的证券投资基金投资行为研究[D];湖南大学;2007年

3 王柱;基于资产链的资本资产定价研究[D];上海交通大学;2007年

4 王磊;机构投资者、市场效率与市场稳定性研究[D];厦门大学;2009年

5 廖佳;非独立策略投资者行为与股市异象研究[D];复旦大学;2011年

相关硕士学位论文 前10条

1 熊欢;基于中国A股市场的价格惯性效应和反转效应研究[D];复旦大学;2012年

2 叶羽钢;惯性效应、反转效应与市场态势[D];暨南大学;2008年

3 纪任雄;中国沪市A股反转效应的表现研究[D];苏州大学;2011年

4 邵婷婷;中国A股股票市场惯性与反转效应研究[D];合肥工业大学;2009年

5 王璞;中国股市的动量与反转效应[D];上海交通大学;2011年

6 韩超;股指期货日内反转效应研究[D];西南财经大学;2012年

7 王之飞;中国中小板市场动量效应和反转效应研究[D];西南财经大学;2011年

8 曾宇竞;沪深300组合股票动量效应和反转效应的实证研究[D];湖南大学;2010年

9 肖契志;股票市场反转效应与动量效应演化研究[D];湘潭大学;2010年

10 张海;中国股市动量效应和反转效应检验与解释[D];南京师范大学;2012年

，

本文编号：1790151