中国股市技术交易规则有效性的计量分析——以长期横盘形态为例

发布时间：2018-04-25 16:02

  本文选题：技术交易规则 + 长期横盘　； 参考：《现代财经(天津财经大学学报)》2011年06期

【摘要】：技术分析方法是否有效以及有效的前提一直是中国金融市场领域中一个富于争议性的议题。本文收集并整理了1997-2010年我国股票市场上出现的346次股价长期横盘形态(矩形形态),利用Logit模型检验了技术交易规则在中国市场上的有效性,并在实证中引入了持股集中度等影响技术交易规则有效性的重要因素,同时发现存在其他的约束条件如横盘前价格波动方向、平均股价等对横盘后方向突破选择有着密切的相关关系,并给出矩形形态下的投资建议。
[Abstract]:Whether or not the technical analysis method is effective and the premise is always a controversial issue in the field of Chinese financial market. In this paper, we collect and sort out 346 long term horizontal patterns of stock price in Chinese stock market from 1997 to 2010. We use Logit model to test the validity of technical trading rules in Chinese stock market. The paper also introduces some important factors which affect the validity of technical trading rules, such as the concentration degree of shareholding, and finds that there are other constraints such as the direction of price fluctuation before horizontal trading. The average stock price is closely related to the choice of traverse direction breakthrough, and the investment advice in rectangular shape is given.
【作者单位】： 电子科技大学经济与管理学院;
【基金】：国家社会科学基金西部项目(10XJL0019) 中央高校基本科研业务费专项资金资助(ZYGX2009J106) 电子科技大学2010-2013年教育教学改革研究重点专项(2010XJYZC024)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1802023