过度自信条件下授权投资组合管理模型分析

发布时间：2018-05-08 00:42

  本文选题：过度自信 + 投资组合　； 参考：《经济问题》2011年08期

【摘要】：过度自信对投资策略及资产均衡价格将产生重要影响,通过构建过度自信条件下授权投资组合管理模型,分析了过度自信对机构投资者授权投资行为的影响。研究表明,投资组合均衡主要依赖于过度自信水平,当代理人理性或者适度过度自信时,可观察到投资交易数量是过度自信水平的减函数,若过度自信水平足够强且努力成本很小时最优投资组合交易数量则是过度自信的增函数。
[Abstract]:Overconfidence has important influence on investment strategy and equilibrium price of assets . The influence of excessive self - confidence on institutional investors ' authorized investment behavior is analyzed by constructing the portfolio management model under the condition of overconfidence . The research shows that the balance of investment portfolio depends on overconfidence level . When the agent is rational or moderately overconfident , it can observe that the amount of investment transaction is the function of overconfidence level .

【作者单位】： 湖南涉外经济学院商学部;四川大学公共管理学院;吉林大学经济学院;
【分类号】：F830.59;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

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【共引文献】

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10 许s，

本文编号：1859213