基于条件在险价值法的商业银行系统性风险研究

发布时间：2018-05-18 13:46

  本文选题：系统性风险 + 风险溢出　； 参考：《中国软科学》2014年04期

【摘要】：本文以条件在险价值法(CoVaR)为基础,通过引入状态变量模拟尾部风险的时变特性,采用市场化资产增长率等指标对中国14家上市银行的系统性风险进行了实证分析。研究表明,工商银行的系统性风险最大,平安银行最小;自次贷危机以来,中国上市银行的系统性风险呈逐步下降趋势。论文还采用商业银行自身的特质指标,结合向前的△CoVaR检测模型,对商业银行系统性风险进行了预测。研究发现,商业银行自身的VaR水平、杠杆率、股价净值比、规模等指标对其向前的系统性风险具有显著影响。本文的研究从逆周期缓冲角度为监管部门对银行系统性风险实施宏观审慎监管提供了有效帮助。
[Abstract]:By introducing state variables to simulate the time - varying characteristics of tail risk , the systematic risk of China ' s 14 listed banks is predicted by introducing state variables as the basis of risk value method ( CoVaR ) .
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;中国农业银行重庆市分行;
【基金】：国家自然科学基金(71373296,71232004,71272085) 国家社会科学基金(09BJL024) 教育部人文社会科学基金(12YJA630135)资助
【分类号】：F830.33;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前9条

1 李志辉;樊莉;;中国商业银行系统性风险溢价实证研究[J];当代经济科学;2011年06期

2 周天芸;周开国;黄亮;;机构集聚、风险传染与香港银行的系统性风险[J];国际金融研究;2012年04期

3 马君潞;范小云;曹元涛;;中国银行间市场双边传染的风险估测及其系统性特征分析[J];经济研究;2007年01期

4 谢福座;;基于CoVaR方法的金融风险溢出效应研究[J];金融发展研究;2010年06期

5 张强;冯超;;金融危机后我国上市商业银行系统性风险测算[J];上海金融;2010年12期

6 高国华;潘英丽;;银行系统性风险度量——基于动态CoVaR方法的分析[J];上海交通大学学报;2011年12期

7 毛菁;罗猛;;银行业与证券业间风险外溢效应研究——基于CoVaR模型的分析[J];新金融;2011年05期

8 叶五一;缪柏其;;应用门限分位点回归模型估计条件VaR[J];系统工程学报;2008年02期

9 叶五一;陈杰成;缪柏其;;基于虚拟变量分位点回归模型的条件VaR估计以及杠杆效应分析[J];中国管理科学;2010年04期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 李静婷;孟繁旺;;宏观审慎监管对传染性银行风险的控制作用研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2012年03期

2 胡建生;吴清;周长富;陆彩兰;;后危机时代构建宏观审慎监管的思考[J];商业研究;2011年10期

3 高志勇;;系统性风险与宏观审慎监管——基于美国银行业的实证研究[J];财经理论与实践;2010年03期

4 李守伟;何建敏;庄亚明;;我国银行间市场的网络效率分析(英文)[J];Journal of Southeast University(English Edition);2010年03期

5 唐勇;寇贵明;;分位数回归视角下的金融市场风险度量研究进展[J];福州大学学报(哲学社会科学版);2009年06期

6 庄宗明;高志勇;;后危机时期的两岸金融监管合作[J];发展研究;2011年10期

7 李守伟;何建敏;庄亚明;施亚明;;银行同业拆借市场的网络模型构建及稳定性[J];系统工程;2010年05期

8 许博;刘鲁;;银行间市场体系的相继违约风险分析与建模[J];系统工程;2011年06期

9 张泽旭;李鹏翔;郭菊娥;;担保链危机的传染机制[J];系统工程;2012年04期

10 周天芸;周开国;黄亮;;机构集聚、风险传染与香港银行的系统性风险[J];国际金融研究;2012年04期

相关会议论文 前7条

1 林鸿灿;刘通;张培园;;保险机构系统性风险溢出效应的实证研究——基于AR-GARCH-CoVaR模型[A];深化改革，稳中求进：保险与社会保障的视角——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2012[C];2012年

2 ;我国外部流动性冲击风险预警体系研究[A];首届中国金融发展学术论坛论文集[C];2013年

3 ;中国影子银行系统性风险的测度研究[A];首届中国金融发展学术论坛论文集[C];2013年

4 王明亮;何建敏;李守伟;刘婷;;基于拆借偏好的银行系统性风险测度研究[A];“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）[C];2013年

5 陈守东;马辉;王晨;;中国金融脆弱性指数的合成及风险预警系统的建立——基于因子分析和Markov区制转移模型的方法探讨[A];21世纪数量经济学（第8卷）[C];2007年

6 刘雪燕;张晓峒;;非线性LSTAR模型中的单位根检验[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

7 黄玲;;资本管制是防范金融危机的有效手段吗?[A];经济学（季刊）第10卷第2期[C];2011年

相关博士学位论文 前10条

1 温博慧;资产价格波动与金融系统性风险关系研究[D];南开大学;2010年

2 王书斌;银行系统性风险传染的机制研究[D];暨南大学;2011年

3 王靖国;顺周期行为机制下的系统性金融风险：理论与实证分析[D];财政部财政科学研究所;2011年

4 朱莉莉;基于银行脆弱性的金融加速器机制研究[D];浙江大学;2011年

5 宫晓琳;量化分析中国宏观金融风险及其演变机制[D];山东大学;2011年

6 王维红;国际贸易网络中金融危机跨国传播研究[D];东华大学;2012年

7 沈丽;中国信用卡竞争的品牌经济研究[D];山东大学;2008年

8 董青马;开放条件下银行系统性风险生成机制研究[D];西南财经大学;2008年

9 刘久彪;违约传染组合一致性风险量度研究[D];天津大学;2008年

10 王志刚;中国商业银行风险的实证分析及监管对策研究[D];吉林大学;2009年

相关硕士学位论文 前10条

1 张力;商业银行风险传染效应的实证研究[D];浙江大学;2011年

2 李岚;我国上市商业银行脆弱性的测度与对策研究[D];西南大学;2011年

3 陈婧;国际短期资本流动对我国商业银行稳定性的影响研究[D];河北工业大学;2011年

4 李玉贤;我国上市商业银行风险溢出效应的测度及分析研究[D];上海交通大学;2011年

5 罗意;基于已实现波动率的条件VaR研究[D];长沙理工大学;2011年

6 孙渤洋;基于期权和基本面分析的银行危机预警模型研究[D];大连理工大学;2011年

7 李玲;我国商业银行流动性创造影响因素理论与实证研究[D];东北财经大学;2011年

8 易莎;基于VaR模型对中国股市的实证研究[D];长沙理工大学;2012年

9 谭盛中;基于矩阵法的我国商业银行系统性风险测评研究[D];湖南大学;2008年

10 梁悦;全球金融危机背景下我国商业银行流动性风险管理研究[D];海南大学;2010年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 中国工商银行城市金融研究所课题组;詹向阳;樊志刚;赵新杰;;银行间市场基准利率体系选择及Shibor运行分析——兼析基准利率变动对商业银行的影响[J];金融论坛;2008年04期

2 徐正国,张世英;调整"已实现"波动率与GARCH及SV模型对波动的预测能力的比较研究[J];系统工程;2004年08期

3 彭红枫;鲁维洁;;中国金融市场基准利率的选择研究[J];管理世界;2010年11期

4 巴曙松;王凤娇;孔颜;;系统性金融风险的测度方法比较[J];湖北经济学院学报;2011年01期

5 陈云;陈浪南;林鲁东;;人民币汇率与股票市场波动溢出效应研究[J];管理科学;2009年03期

6 郭晨;;我国银行同业拆借市场交易特征及风险传染研究[J];经济研究导刊;2010年02期

7 马君潞;范小云;曹元涛;;中国银行间市场双边传染的风险估测及其系统性特征分析[J];经济研究;2007年01期

8 赵留彦,王一鸣;A、B股之间的信息流动与波动溢出[J];金融研究;2003年10期

9 梁琪;张孝岩;过新伟;;中国金融市场基准利率的培育——基于构建完整基准收益率曲线的实证分析[J];金融研究;2010年09期

10 武建新;张智勤;;基于基准利率视角的Shibor和我国国债收益率比较研究[J];金融纵横;2008年08期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 李小波;苏怡莲;;基于分位数回归的经济增长与财政支出实证研究[J];现代经济(现代物业下半月刊);2009年04期

2 邢君;王新宇;;金融危机中的沪市羊群效应检验[J];中国商界(下半月);2010年09期

3 林德钦;;基于分位数回归的我国居民边际储蓄倾向动态研究[J];兰州工业高等专科学校学报;2011年04期

4 王新宇;赵绍娟;;基于随机边界与分位回归的我国新股发行定价行为[J];系统工程;2008年04期

5 魏下海;李树培;;人力资本、人力资本结构与区域经济增长——基于分位数回归方法的经验研究[J];财贸研究;2009年05期

6 范力;丁宁;;中国居民个人收入流动性——计量分析[J];中国软科学;2010年06期

7 夏帆;;广东省城市化进程对经济增长影响——基于分位数回归的实证分析[J];中国集体经济;2010年01期

8 颜敏;王维国;;分层次人力资本与全要素生产率基于分位数回归的解析[J];数学的实践与认识;2011年05期

9 林德钦;;基于分位数回归的我国居民边际消费倾向动态研究[J];新余学院学报;2011年03期

10 佟孟华;陈喻U，

本文编号：1906060