中国外汇管理体制改革进程中人民币远期定价权研究
本文选题：民币远期汇率 + 定价权 ； 参考：《财经理论与实践》2011年06期
【摘要】：在分析人民币无本金交割远期汇率、平价汇率与在岸远期汇率的关系后发现,虽然利率平价机制在远期汇率决定中发挥的作用已经显现,但是离岸的人民币无本金交割远期(NDF)市场依然削弱着中国的人民币远期汇率的定价能力。为增强人民币远期定价权,中国需要确立利率市场化改革为基础、外汇管理体制改革为核心,金融体系创新为依托的三位一体思路,同时还应加快社会经济体制的综合改革。
[Abstract]:After analyzing the relationship between the RMB non-deliverable forward rate, the parity exchange rate and the onshore forward rate, it is found that although the interest rate parity mechanism has played an important role in the forward exchange rate decision, But the offshore non-deliverable forward market still weakens China's ability to price its forward exchange rate. In order to strengthen the forward pricing power of RMB, China needs to establish the trinity idea of interest rate marketization reform, foreign exchange management system reform as the core, financial system innovation as the basis, and accelerate the comprehensive reform of the social and economic system at the same time.
【作者单位】： 中国农业大学中国期货与金融衍生品研究中心;
【基金】：教育部中央高校基本科研业务费专项资金(2011JS061)
【分类号】：F832.6
【共引文献】
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本文编号：1944693
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