风险约束下基于绩效的委托资产管理报酬结构研究

发布时间：2018-06-02 05:55

  本文选题：委托投资组合管理 + PBF合同　； 参考：《统计与决策》2011年01期

【摘要】：文章在PBF合同研究的基础上,在合同中引入风险这一重要约束条件,建立了基于风险约束的委托组合投资管理线性PBF合同,研究了合同对管理者的最优组合证券选择的影响及对管理者的激励作用,建立了一个风险约束下基于基准组合的投资者与管理者之间的单期委托代理模型,得出了风险约束下的最优线性激励合同并对结果进行了分析。
[Abstract]:Based on the research of PBF contract, this paper introduces risk as an important constraint condition, and establishes a linear PBF contract of portfolio management based on risk constraint. This paper studies the influence of contract on the optimal portfolio selection of managers and the incentive effect on managers, and establishes a single-period principal-agent model between investors and managers based on benchmark portfolio under risk constraints. The optimal linear incentive contract under risk constraints is obtained and the results are analyzed.
【作者单位】： 安徽财经大学统计与应用数学学院;南京理工大学理学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目(08JA630003) 安徽省教育厅人文社会科学研究项目(2010sk210)
【分类号】：F830.59;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1967671