时变Copula模型的非参数推断

发布时间：2018-06-06 12:17

  本文选题：时变Copula + 动态相关　； 参考：《数量经济技术经济研究》2011年07期

【摘要】：运用Copula模型研究金融变量之间的相关结构,是近年来金融分析中的一个热点,如何估计Copula模型中的时变参数则是一个重点和难点问题。本文从非参数建模思想为切入点,提出经验分布函数—局部极大似然法(ECDF-LML)估计Copula函数中的时变参数,研究了Copula模型参数是否时变的统计假设检验问题。最后通过大量随机模拟研究验证了本文所提出的方法较DCC-MGARCH方法在刻画随机变量动态相关性方面更具优越性且很稳健。
[Abstract]:Using Copula model to study the correlation structure between financial variables is a hot topic in financial analysis in recent years. How to estimate the time-varying parameters in Copula model is an important and difficult problem. Based on the idea of nonparametric modeling, an empirical distribution Function-Local maximum likelihood method (ECDF-LML) is proposed to estimate the time-varying parameters in Copula function. The statistical hypothesis test of whether the parameters of Copula model is time-varying is studied. Finally, a large number of stochastic simulation studies show that the proposed method is more robust than the DCC-MGARCH method in describing the dynamic correlation of random variables.
【作者单位】： 西南财经大学统计学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目(09XJA910001) 西南财经大学“211工程三期”统计学重点学科建设项目的资助
【分类号】：F224;F830

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

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【共引文献】

相关期刊论文 前10条

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本文编号：1986484